0
0
mirror of http://CODE.RHODECODE.COM/u/O/O/O synced 2024-11-10 10:43:28 -05:00
O/𖣠⚪ᗩ∣ᗝ∣Ẏ⚪𔗢⚪🞋⚪𔗢⚪Ẏ∣ᗝ∣ᗩ⚪𖣠/𖣠⚪✤ᴥᗩ⚪𔗢⚪🞋⚪𔗢⚪ᗩᴥ✤⚪𖣠/⚪ЭЄ⚪І⚪Н⚪ᗩ⚪Ẏ⚪ᗩ⚪ᑐᑕ⚪І⚪ߦ⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪ߦ⚪І⚪ᑐᑕ⚪ᗩ⚪Ẏ⚪ᗩ⚪Н⚪І⚪ЭЄ⚪/⚪I⚪ꕢ⚪I⚪Н⚪✻⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪✻⚪Н⚪I⚪ꕢ⚪I⚪/⚪ꕢ⚪ᗱᗴ⚪ߦ⚪ᗱᗴ⚪⧲⚪ЗԐ⚪⊙⚪∣❁∣⚪ᑏ⚪І⚪人⚪✤⚪Н⚪І⚪◯⚪Ȋ̮⚪∣❁∣⚪8⚪ᗱᗴ⚪✤⚪∣❁∣⚪⧻⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪⧻⚪∣❁∣⚪✤⚪ᗱᗴ⚪8⚪∣❁∣⚪Ȋ̮⚪◯⚪І⚪Н⚪✤⚪人⚪І⚪ᑏ⚪∣❁∣⚪⊙⚪ЗԐ⚪⧲⚪ᗱᗴ⚪ߦ⚪ᗱᗴ⚪ꕢ⚪/⚪✤⚪ꕤ⚪✤⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪◌⚪✤⚪ꕤ⚪✤⚪/TXT.⠀⠀⠀⠀ⵙ⠀ᗩY̊ЭЄᑏȊ̮ᗩЗԐ⠀ⵙ⠀ᗩНY̊ᗩߦᗩᗝ·ᗱᗴ·Θ⠀ⵙ⠀ᗩНᗱᗴᙁᗱᗴ⠀ⵙ⠀⠀⠀⠀◯⠀⠀⠀⠀ⵙ⠀⠀⠀⠀◯⠀⠀⠀⠀ⵙ⠀ᗱᗴᙁᗱᗴНᗩ⠀ⵙ⠀Θ·ᗱᗴ·ᗝᗩߦᗩY̊Нᗩ⠀ⵙ⠀ЗԐᗩȊ̮ᑏЭЄY̊ᗩ⠀ⵙ⠀⠀⠀⠀.TXT

879 lines
152 KiB
Plaintext
Raw Normal View History

<EFBFBD><EFBFBD>! 
01. 
02. =:>;>38O
03. 5G5=85 >=:>;>388
04. !5@45G=>A>AC48ABK5 701>;520=8O
05. 5;C4>G=K5 701>;520=8O
06. >465;C4>G=K5
07. Q3:85
08. 8H5G=8:
09. ;8ABK
10. >G:8
11. >6=K5 701>;520=8O
12. 0@K2K
13. /72K =0 =>30E 8 B@>D8G5A:85 O72K
14. 5@5;><K :>AB59
15. @>2>B5G5=8O
16. 0=K
17. " / A :@>2LN A8;L=> 70?CI5=>
18. <<C=8B5B
19. 0480F8O
20. )8B>284=0O 65;570
21. !>@=O:8
22. @>AB0B8B
23. CH0BL 2 3>;>4 <>6=>
24. !CAB02K
25. ;;5@38O
26. ;070
27. @K68
28.  ",
29. C1K
30. >?>;=8B5;L=0O 8=D>@<0F8O
31. >340 A>18@0BL B@02C
32. 0: 45;0BL A1>@ B@02K
33. 0: =0AB0820BL A1>@ B@02K
34. 0: ?8BL A1>@ B@02K
AQ 70?8A0=> A> A;>2 <>=0ABK@A:>9 B@02=8FK. (.$.09F520).
01>B0 =0?8A0=0 4;O ;8G=>3> ?>;L7>20=8O 8 =5 ?@54CA<0B@8205B :><<5@G5A:>9 ?5@A?5:B82K.
01>B0 =0?8A0=0 4;O ?><>I8 8 >74>@>2;5=8O ;N459.
0==CN @01>BC =5;L7O ?@>4020BL 8;8 =06820BLAO. !;54C5B 4020BL 157 >?;0BK, ;N1><C :B> =C6405BAO 2 ?><>I8 ?> 74>@>2LN. N1>9 <>65B ?>;CG8BL 7=0=8O ?@> ;5G5=85 B@020<8 :>B>@K5 1K;8 CB@0G5=K 8 C=8GB>65=K.
0?8A8 A45;0=K =0 4>1@>2>;L=>9 >A=>25 4;O 2A5E 65;0NI8E 8 =C640NI8EAO A> A;>2 .$.09F52>9 87 F8:;0 AJQ<>: D8;L<0 <00>>=0ABK@A:0O B@02=8F0<04>.
>B><AB25==0O B@02=8F0.

- AQ GB> =C6=> G5;>25:C 4;O ;5G5=8O, @0ABQB C =53> ?>4 =>30<8. >3 40QB G5;>25:C B@02C 4;O ;5G5=8O 53> 1>;57=59, =0 53> CG0AB>: 75<;8, ?>4 53> 4><. 99% A>2?045=89, GB> 2A5 1>;57=8 G5;>25:0 ;5G0BAO B@02>9, :>B>@0O @0ABQB C =53> =0 75<;5, ?>4 53> 701>@><, =0 53> CG0AB:5 75<;8, 2>7;5 53> 4><0, AB>;1>< <>65B @0AB8, B>;L:> 15@8 8 ;5G8AL.
- >3 40; 40<C =0 75<;N 1>;55 400<00>000 284>2 B@02 4;O 687=8. / 7=0N >:>;> 1000 B@02 8 8E 4>AB0B>G=> 4;O ;5G5=8O 1>;57=59, 2A5E 284>2.
- 5B =5 >4=>9 B@028=:8 :>B>@0O -1K =5 ?><>30;0 G5;>25:C.
0682;5=85 @0=:
- 5@Q7>20O 70;0
- @0?820
- >40
- ":0=L
 2>45 :8?OBOB 15@Q7>2CN 70;C 8 :@0?82C. !<0G820NB B:0=L 8 ?5@52O7K20NB. '5@57 =545;N, 425, 1C45B =56=0O, @>7>2>O :>68F0.
@0?820:
0682;O5B @0=K, ?>2KH05B 35<>3;>18= 2 :@>28.
!?>@KH:
!?8=0, ACAB02K, 4@>1;5=85 :0<=59 (65;G=K9 ?C7K@L, ?>G:8), A>;8 2K3>=O5B, >AB5>E>=4@>7, @52<0B87<, @048:C;8B, ?>;80@B@8B, 0@B@8B, 0@B@>7.
- 0 2-3 <5AOF0 =8:0:8E :0<=59 =5 >AB0QBAO.
CABK@=8::
!5@4F5, A>AC4K.
>==8::
>6=K5 701>;520=8O, ?5G5=L.
@>2L, @5:0 687=8. "@02K >G8I0NB :@>2L.
@30=87<C =C6=K <8:@>M;5<5=BK, 28B0<8=K 8 18>;>38G5A:8 0:B82=K5 25I5AB20.
5G5=L >G8I05B :@>2L >B 68@0.
>465;C4>G=0O >G8I05B =0HC :@>2L >B A0E0@0.
>G:8 >G8I0NB :@>2L >B A>;59.
>340 2 :@>28 <=>3> A>;59, :@>2L AB0=>28BAO BO6Q;>9 8 B>340 :@>2L =0G8=05B >B:;04K20BL A>;8 2 ?>72>=>G=8:, 2 ACAB02K, 2 B:0=8 8 =0G8=05BAO >AB5>E>=4@>7, @52<0B87<, @048:C;8B.
>A?>4L > =0A ?>701>B8;AO 8 2AQ =0< 40;. 5 =04> =8G53> 87>1@5B0BL. 57 >184 2@0G8.
0C:0 A <548F8=>9 >1I53> =8G53> =5 8<55B. 0C:0 84QB A2>8< G5@54><, 0 1>;L=><C =C6=> A>AB@040=85, <8;>A5@485, GC2AB2>20BL 1>;L 1>;L=>3>.
K@59:
5B =5 >4=>3> >3>@>40 8 =5B, =5 >4=>3> 701>;520=8O, :>B>@>5 >= - 1K =5 ;5G8;.
5G8B 2A5 701>;520=8O ;Q3:8E, 2?;>BL 4> BC15@:C;Q70, 0AB<K 2A5 701>;520=8O A5@4F0, 2A5 701>;520=8O ?>G5:, 2A5 701>;520=8O ?5G5=8 8 >AB0=02;8205B @>AB @0:>2KE :;5B>:. (!>@=O:) >B 3;07 4> >=:>;>388.
>@5=L >4C20=G8:0:
5G8B ?5G5=L, @0: 65;C4:0 8 @0: :@>28.
0;5=4C;0:
5G8B @0:>2K5 701>;520=8O.
>@5=L ;>?CE0:
5G8B >=:>;>38N. 5G8B 2A5 :>6=K5 701>;520=8O (M:75<K, 45@<0B8B, ?A>@807, 2>;G0=:C).
5BC B0:8E :>6=KE 701>;520=89, GB>  1K >= =5 ;5G8;.
1 AB>;>20O ;>6:0 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0.
#:@5?;O5B 2>;>AK, =>3B8 (:>@5=L ;>?CE0).
> 701>;520=8O< G8ABOB :@>2L.
C6=> 25@=CBLAO : ?@8@>45.
"01;5B:8 <Q@B2K5, 8E H;8DCNB, 4>102;ONB <=>3> E8<88 4;O 4;8B5;L=>3> E@0=5=8O. 5G51=KE A2>9AB2 ?>A;5 B0:>9 >1@01>B:8 ?>GB8 =5 >AB0QBAO.
>A048B5 B01;5B:C 2 75<;N. =0 2K@0AB8B?  5B. "01;5B:8 <Q@B2K5. >ABCG8B5 ?0;LF5< ?> @C:5. >;L=>?  ;5B:8 682K5. 8B0BL :;5B:8 =04> 682K<8 8 ;5G8BL 682K<8. 0AB5=8O 682K5  0ABCB 2 75<;5. "01;5B:8 <Q@B2K5  =5 @0ABCB 2 75<;5.
=:>;>38O.
5=A:0O >=:>;>38O.
0: 3@C48:
5@CB <00>#<04> (8 ?;>4K 8 :0@0 8 F25BK 8 ;8ABLO).
!>: A <Q4>< ?LNB. >AB>G:8 =0AB0820NB 8 40NB. @>;5G820NB @0: 3@C48.
"@02:0 <00>'5@B>?>;>E<04>.
@0G8 70?C30;8 ;N459, GB> @0: =5 87;5G8<. 0: 87;5G8<! 25 AB0488 ?>;=>ABLN 87;5G8<K!
- .$.09F520 70 1 3>4 87;5G8;0 9 G5;>25: >B @0:0, 8 >=8 ?>A;5 87;5G5=8O AB0;8 25@8BL 2 >30, AB0;8 ?@02>A;02=K<8.
3-O AB048O @0:0 87;5G8205BAO 2 7028A8<>AB8 >B 8<<C==>9 A8AB5<K.
0:>2K5 :;5B:8 ;N1OB <OA>, 2 B@8 @070 1KAB@55 @0ABCB. >68;K< ;N4O< =5 AB>8B :CH0BL <OA>, >A>15==> 2 ?>AB. 5@8B5, =5 25@8B5, => :B> ?>AB>< 5AB <OA>, =5<8=C5<> 701>;5205B.
0< =C6=0 <>;8B20 8 ?>AB GB>1K =0H >@30=87< >G8I0;AO. >A?>4L > =0A 701>B8BAO.
5 =04> =8:0:8E 485B 2K4C<K20BL. 0: >A?>4L A:070;: <00>!""!,<04>.
0 ?>AB E>@>H> AJ540BL 3-4 3@5F:8E >@5E0 2 45=L.
>@5=L ;>?CE0 2<5AB> :0@B>H:8 (?8B0B5;L=K9 8 ;5G51=K9).
5G5=85 >=:>;>388.
081>;55 ?@8<5=O5<K5 @0AB5=8O 2 >=:>;>388.
-(8?>2=8:.
<55B 17 <8:@>M;5<5=B>2, 28B0<8=0 <00>!<04> 1>;LH5 G5< 2 GQ@=>9 A<>@>48=5 2 10 @07 8 1>;LH5 G5< 2 ;8<>=5 2 50 @07.
5:><5=4>20=> 2 :064K9 A1>@.
0H59 :@>28 =C6=> 70 <8:@>M;5<5=B>2.
-@0?820
-0;5=4C;0
-86<0
-25@>1>9
-5AA<5@B=8:
-!?>@KH
-%2>I ?>;52>9
-'8AB>B5;
-03C;L=8:
-0@28=>:
-5@Q70
-@CA=8:0
-C4@0
-5@5A:
-5@>=8:0
-LN=>: ?>;52>9
-@028;0B 3>@>4A:>9
-C@=8H=8:
-CH8F0
-5<;O=8:0
-8<>;N1:0
-0;8=0
-0;C6=8F0 1>;>B=0O
-20= G09
-;525@
-@>2>E;Q1:0
-51540
-5I8=0 (;8AB)
-8?0 (F25B)
-L=O=:0
-NF5@=0
-0=65B:0
-OB0 ?5@5G=0O
-<5;K 15;K5
->4<0@5==8:
->4>@>6=8:
-@>A28@=8:
-CABK@=8:
-K@59
- ><0H:0 0?B5G=0O
-&25B A8@5=8
-!>A=0
-!=KBL
-'01@5F
-"KAOG5;8AB=8:
-$80;:0
-%<5;L
-'5@B>?>;>E
-'5@540
-'8AB>B5;.
(A=>2=K5 B@02K 4;O ;5G5=8O >=:>;>388).
A=>2=0O 8=D>@<0F8O:
5;0NB >B 14 4> 18, 20 B@02. 5=LH89 A1>@ =5 MDD5:B825= ?>GB8.
# =0A 9 A8AB5< 8 =C6=> <8=8<C< 14 B@02 2 A1>@.
5@CB ?> 1>;LH>9 3>@AB8 2A53> @0AB5=8O 2KACH5==>3> 8 45;0NB A1>@.
0AB5=8O CB@>< ?@>AK?0NBAO, @0A>9 C<K20NBAO 8 =0G8=0NB 1@0BL >6LN M=5@38N.
!1>@ B@02:
!>18@0NB @0AB5=8O 4> 3-E G0A>2 2 OA=K9 A>;=5G=K9 45=L. >A;5 3-E G0A>2 A>18@0BL =5;L7O. 0AB5=8O ?5@5@010BK20NB M=5@38N. >@=8 A>18@0NB >A5=LN 8;8 @0==59 25A=>9, :0: B>;L:> ?>O2;ONBAO ?5@2K5 ;8AB>G:8. > F25B5=8O ;8AB>G:8 A>18@0NB, ?>B>< ?;>4K, A5<5=0 8 B.4.
0: 45;0BL A1>@ B@02 8 :0: ?8BL:
5@CB 20 B@02 ?> 3>@AB8, A<5H820NB, ?5@5<>;>BK5, >4=>@>4=>9 <0AAK, 2 AB>;>2K5 ;>6:8 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0 70;820NB, 8 =0AB>OBL 30-45 <8=CB (:8?OB8BL =5;L7O!). @>F548BL 8 ?8BL ?> ?>; AB0:0=0 3 @070 2 45=L, 4> 54K <8=CB 70 10, 15.
>G5<C 70 10, 15 <8=CB 4> 54K?  'B> - 1K :@>2L 2?8B0;0 8 ?>=5A;0 ?> 2A5< >@30=0<.
!5@45G=>A>AC48ABK5 701>;520=8O.
- !>AC4K, A5@4F5 AB@0405B >B E>;5AB5@8=0, >B 68@0.
- !5@4F5 AB@0405B >B =5@2>2.
- N48 G0ABL =5@2=8G0NB ?> ?CABO:0< 8 A5@4F5 AB@0405B.
020BL A1>@ CA?>:0820NI89 8 >B E>;5AB5@8=0.
=>3> 68@0 54OB, 701820NBAO :>?8;O@K, ?5G5=L ?@>?CA:05B.
0NB 65;G53>==K9 A1>@.
=0G0;5 ?@>;5G8BL ?5G5=L, 0 ?>B>< 8 A5@4F5.
"@02K A5@45G=K5:
-5AA<5@B=8:
-AB@030; (>G5=L E>@>H0O B@020). (! :@>20B8 ?>4=8<05B 1>;L=>3>)
-CABK@=8:
-'5@=>1K;L=8:
-%<5;L
-&25B 1>O@KH=8:0, ?;>4K
-!CH5=8F0 B>?O=0O
"@02K 4;O ?5G5=8:
-C:C@C7=K9 2>;>A
-86<0
-0;5=4C;0
->;>B0@=8:
- 5?5H>:
+  A1>@C ?5G5=8 8 A5@4F0 (A5@45G=K5) 2A5340 4>102;ONB:
-8AB 15@Q7K
-!?>@KH
-20= G09
-%2>I ?>;52>9
5@Q7>2K9 ;8AB A>18@0NB 4> B@>8FK (A0<K9 A>G=K9 8 75;Q=K9).
!5@45G=>A>AC48ABK5 ?@>1;5<K ?>O2;ONBAO >B 1>;57=8 ?5G5=8.
!5@45G=>  A>AC48ABK5 A1>@K:
!>740=85 A1>@0 0=0;>38G=>, :0: 8 2 ?@56=59.
!1>@ 87 14,18, 20 B@02. 5@5<>;>BK5, ?5@5<5H5==K5, 70;8BK5 :8?OB:><, =0AB>O==K5 30-45 <8=CB. 2 AB>;>2K5 ;>6:8 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0.
LNB ?>; AB0:0=0 3 @070 2 45=L, 70 15 <8=CB 4> 54K. 2-3 <5AOF0 8 1>;L=>9 701K205B > A2>59 1>;57=8.
-86<0, ?>;K=L, 725@>1>9, 103C;L=8:, G8AB>B5;:
-MB> B>:A8G=K5 B@02K. E <>6=> C?>B@51;OBL, => 2 2 @070 <5=LH5 4>7C (1 AB>;>20O ;>6:0 =0 2 AB0:0=0 2>4K).
5;C4>G=K5 701>;520=8O.
'0I5 2A53> >B =5@2>2.
>340 G5;>25: =5@2=8G05B, 2K45;O5BAO :8A;>5 25I5AB2>, :>B>@>5 >168305B AB5=:8 65;C4:0.
A;8 G5;>25: 4>;3> =5@2=8G05B, O72>G:8 C25;8G820NBAO 70 =5A:>;L:> <5AOF52, 8 O O72>G:8 ?5@5E>4OB 2 O72C 65;C4:0.
-0NB 5 B@02 @0=>70682;ONI85, >AB0;L=K5 CA?>:0820NI85.
"@02K CA?>:0820NI85:
-CABK@=8:
-'5@=>1K;L=8:
-%<5;L
-C:28F0
-5@5A:
->@5=L 20;5@80=K (>G5=L A8;L=K9)
->@5=L A8=NE8 3>;C1>9 (A8;L=55 2 10 @07), (A8;L=> CA?>:08205B).
"@02K @0=>70682;ONI85:
-0;5=4C;0
->4>@>6=8:
-"KAOG5;8AB=8:
0=K ?@>E>4OB, G5@57 <5AOF @0=K 70682;ONBAO.
>465;C4>G=K5.
B 871KB:0 A;04>AB59 ;N48 701>;520NB.
-!B@CG:8 75;Q=>9 D0A>;8 (1>30BK 8=AC;8=><)
-0;530 ;5:0@AB25==0O
-8AB G5@=8:8
-">?8=0<1C@ (?;>4K, ;8ABLO, F25BK), (<>6=> ?;>4K 2 A0;0B 4>102;OBL).
-2QA <>;>G=>9 A?5;>AB8
+ 5GQ=>G=K5 B@02K:
-86<0
-0;5=4C;0
->;>B0@=8:
-C:C@C7=K9 2>;>A
Q3:85.
-48= 87 A0<KE 3;02=KE >@30=>2 C =0A.
Q3:85 701820NBAO 2 >A=>2=>< >B ?8I8 (<>:>@>=K, E;51, C3;52>4K).  71KB>: C3;52>4>2.
@>=E8B
AB<0
0B0@ ;Q3:8E
$.Q3:8E
"C15@:C;57 ;Q3:8E
=82<0=8O
 4@.
5;0NB A1>@ 18 B@02, 2K?820NB ;N48 2-3 <5AOF0 8 2A5 701>;520=8O 8AG570NB.
"@02K:
-8AB <0BL 8 <0G5E8
-8AB 75<;O=8:8
-8AB GQ@=>9 A<>@>48=K
-'01@5F
-(0;D59
-5@2>F25B
-54C=8F0
-C;O2=8:
-&25B ;8?K
->E 8A;0=4A:89
-/", <00>?>G:8 A>A=K<04> (<0;5=L:85 28AN;L:8).
Q3:85 ;5G8B A>A=0
064>5 45@52> ;5G8B G5;>25:0.
>G:8 ;5G8B 15@Q70
(;8ABLO, ?>G:8, G030, A>: 15@Q7>2K9, :>@0 4Q3>BL)
!5@4F5 ;5G8B 4C1
(830;K, ;8ABLO)
8H5G=8: ;5G0B H8H:8 82K
064>5 45@52> =0 A;C615 C G5;>25:0.
8H5G=8:.
028A8B >B @01>BK 65;C4:0 8 ?5G5=8.
5G5=L 2K@010BK205B 65;GL, 8 >=0 4>102;O5BAO 4;O ?5@520@820=8O.
(!?0AB8G5A:89 :>;8B, 0B>=8G5A:89 :>;8B, O725==K9 :>;8B).
- AQ MB> ?@>;5G8205BAO.
'8AB>B5; =0@>ABK 2KG8I05B.
!1>@ B@02K:
-"KAOG5;8AB=8:
- ><0H:0
-86<0
->;>B0@=8:
-0;5=4C;0
->;>B>BKAOG=8:
-'8AB>B5;.
B 70?>@>2:
-1 ?>G:0 :>@K :@CH8=K (5 3@.)
-1 AB0:0= 87N<0
A:8?OB8BL 30 <8=CB =0 <54;5==>< >3=5, >B60BL 8 2 684:>ABL 2;8BL E>;>A0A.
-1 D;0:>= E>;>A0A0 (4;O ?5G5=8), (<0A;> H8?>2=8:0, G5A=>: :@0?82K).
8BL ?> 1 AB>;>2>9 ;>6:5 3 @070 2 45=L.
-#4828B5;L=> ?@>;5G8205B :8H5G=8:.
-0 =545;N =>@<0;87C5B @01>BC 8 40;LH5 :8H5G=8: C65 A0< @01>B05B.
5A20@5=85 65;C4:0:
-5E20B05B 65;C4>G=>3> A>:0.
-5G5=L >G5=L 1>;L=0O.
-8H5G=8: AB@0405B.
;8ABK.
80% ;N459 A 3;8AB0<8, >A>15==> 45B8. (>H:8, A>10:8). =>3> A>10: =0 45BA:8E ?;>I04:0E 8 :>BK. >B>< 45B8 B0< 83@0NB 8 ?>MB><C A 3;8AB0<8.
-A;01;5==K5
-%C4K5.
"@02K 2K3>=ONB 3;8ABK:
-0?>@>B=8: (45BO< =5;L7O)
-86<0 (45BO< =5;L7O)
->;K=L
-0@0 3@0=0B0 (6 AB0:0=>2 2>4K 8 :8?OB8BL, GB>1K >AB0;>AL 3 AB0:0=0 2>4K). (5BO< 2 7028A8<>AB8 >B 2>7@0AB0 :>@C 3@0=0B0). >I=>5 A@54AB2>. ><C 1 G09=CN ;>6:C, :><C 2 G09=K5 ;>6:8, :><C ?>; G09=>9 ;>6:8.
>G:8.
>G53>==K9 A1>@ 4;O 2K2>40 >A52H8E A>;59.
-A540NB A>;8, 8 :@>2L ?;>E> ?@>E>48B 8 =0G8=05BAO C ;N459 HC< 2 CH0E, 3>;>2=K5 1>;8.
!1>@ B@02K:
-!?>@KH
-8AB 15@Q7K
-8AB 1@CA=8:8
-5@5A:
-20= G09
->@=8 ?K@5O
>6=K5 701>;520=8O.
->@5=L ;>?CE0 (;5G8B 2A5 :>6=K5 701>;520=8O).
0@K2K.
-&25B >4C20=G8:0 70 HBC: =0AB>OBL =0 2>4:5 (?>; ;8B@0) 2 =545;8 8 ?>B>< ?8BL.
($C@C=:C;K 8 B0: 40;55..)
-8BL ?> 1 AB>;>2>9 ;>6:5 2 @070 2 45=L.
/72K =0 =>30E 8 B@>D8G5A:85 O72K.
--B> G0I5 2A53>, :>340 :@>2L 70@07=5=0 C 48015B8:>2, ?>;=KE ;N459, ?@>8AE>48B 70AB>9 :@>28, 2 25=0E.
"0: :0: >B A5@4F0 MB8 25=K 40;LH5 2A53> =0E>4OBAO 8 =0G8=05BAO 2 A2O78 A 70AB>5< 20@8:>7=>5 @0AH8@5=85 25=, 0 5A;8 =5 ;5G8BL, B> B@C<1>G:8 B0:85 ?>O2;ONBAO, C75;:8 =0 =>30E.
0 MB8E =>30E G0AB> :>?8;O@K ;>?0NBAO, 2 A0<>< =87C 8 AB0=>2OBAO =>38 1>@4>2>3> F25B0, @0=K 4>;38<8.
-04> ?>G8AB8BL :@>2L. ;O MB>3> =04>:
-50 3@0<< (5 HBC:) 8;8 (7 HBC: <5;:8E) <00>>=A:89 :0HB0=<04>. 0AB>OBL =0 2>4:5 14 4=59 (?>; ;8B@0 2>4:8 8;8 A?8@B 65 3@04CA>2). @>F548BL 8 ?8BL ?> 1 G09=>9 ;>6:5 A 2>4>G:>9 ?>A;5 54K 8;8 4> 54K (>=8 >G5=L =5 ?@8OB=K5 =0 2:CA).
->=A:89 :0HB0= =04> >G8AB8BL, @074028BL 8 =0AB>OBL.
(>=A:85 :0HB0=K @076860NB :@>2L, 8 =0G8=05BAO 2>AB>=02;820BAO 25=>7=>5 :@>2>>1@0I5=85).
>; ;8B@0 =0AB>9:8 E20B05B =0 35-40 4=59 (25AL :C@A ;5G5=8O).
->;>28=0 2>4:8, ?>;>28=0 2KBO6:8=65-70 3@04CA>2 (CGH0O 2KBO6:0). A5 =0AB>9:8 45;0NB 2>B B0:.
-A;8 =5B A?8@B0, <>6=> 8 =0 2>4:5, => 1C45B A;0155.
-@54:> ?@>?820NB 2 :C@A0. 1KG=> 70 1 :C@A 2AQ ?@>E>48B.
@0G8 45;0NB >?5@0F88.  GB> 40;LH5? 5G5=L-B> =5 C40;8;8, 8 >=8 >?OBL ?>O2OBAO (?@>1;5<K).
5@5;><K :>AB59.
G5=L E>@>H> 70682;O5B:
-:>?=8:
-C<8Q ( 0?B5:0E G0AB> ?>445;:8, ;CGH5 ?>:C?0BL =0 ?@02>A;02=KE 2KAB02:0E).
@>2>B5G5=8O.
-0B>G=K5
-5;C4>G=K5
-Q3>G=K5
A5 :@>2>B5G5=8O >AB0=02;820NB:
-@0?820
-"KAOG5;8AB=8:
-0=65B:0
-0ABCHLO AC<:0
->4O=>9 ?5@5F
5 B@02 A8;L=> >AB0=02;820NB :@>2>B5G5=85 (A2Q@BK205BAO :@>2L 8 2AQ).
-@0?82>9 ?5@52O7K20NB @0=K 8 2=CB@L 40NB.
->B5@O :@>28, ?>=865=85 35<>3;>18=0: @0?820 ?>2KH05B 35<>3;>18=.
0=K.
8?OBOB 2 IQ;>:8 15@Q7>2>9 ?@>ABK=L 8 ?5@52O7K20NB, A<0G820NB.
" / A :@>2LN A8;L=> 70?CI5=>.
->AB>G:8 :878;O (?@><>;>BL 8 ?>@>H>: ?8BL). #4828B5;L=> CAB0=02;8205B :@>2>B5G5=85.
->@0 :0;8=K (B>65 >AB0=02;8205B :@>2>B5G5=85).
<<C=8B5B.
04> 2A5< 5ABL 3-4 HBC:8 3@5F:8E >@5E0 =0 ?>AB (?>=545;L=8:, A@540, ?OB=8F0).
>@<8B, 2>AAB0=02;8205B A8;K, ;5G8B G5;>25:0.
->AAB0=02;8205B C< 8 A8;C.
<55B 1>;LH5 ?8I52>9 F5==>AB8, G5< <OA>.
CGH0O 540!
-8:@>M;5<5=BK
-8B0<8=K
-8>;>38G5A:8 0:B82=K5 25I5AB20
5 A>45@68B 2@540
-03=89
-$>AD>@
-5;57>
5<>3;>18=0 1>;LH5 G5< 2> D@C:B0E, >2>I0E, <OA5.
@5F:89 >@5E >G5=L ?8B0B5;L=K9.
-A;8 AJ540BL 25 HBC:, B> G5;>25:C =5 =04> 1>;LH5 =8G53> 5ABL!
-@5F:89 >@5E ?>;=>ABLN C402;8B2>@O5B ?>B@51=>ABL >@30=87<0.
-G5=L >30B 15;:><.
-!>25B: AJ540BL 3-4 HBC:8 :064K9 45=L.
"  ! (<<C=8B5B)
>; AB0:0=0 >2AO=>9 :@C?K, 7020@8BL 3 AB0:0=0 :8?OB:0 =0 =>GL. 0 =>GL >2AO=0O :@C?0 @07<>:=5B, 0 CB@>< 2K:8?OB8BL ?>;G0A0 =0 <54;5==>< >3=5 8 1C45B :0: :8A5;L. !;8BL :8A5;L 8 ?8BL 2 B5G5=85 4=O. (>6=> 2<5AB> 54K). #",!
(
074@>18BL 1 AB>;>2CN ;>6:C =0 2 AB0:0=0 2>4K, 1 G0A =0AB>OBL 8 45=L ?8BL

2 AB>;>2K5 ;>6:8 <Q40 C?>B@51;OBL. (G5=L >30B <8:@>M;5<5=B0<8).
-B ?GQ;:8 2AQ ?>;57=>.
0480F8O.
0480F8N 2K2>4OB <00>   <04>
50 3@0<< =0AB>OBL =0 2>4:5 8;8 A?8@B5 ;CGH5 2A53> 65-70 3@04CA>2 (?>; ;8B@0) 2 =545;8.
-AQ 2K2>48B A @0480F859.
)8B>284=0O 65;570.
-8?>DC=:F8O (=5E20B:0)
-8?5@DC=:F8O (871KB>:)
)8B>284=0O 65;570 (871KB>:) + #A?>:0820NI89 A1>@.
"@02K:
-C@=8H=8:
- O18=0
+ #A?>:0820NI89 A1>@.
!>@=O:8.
-!=KBL (A>AB02 :0: 2 :@>28)
-LN=>: (5G8B @0:, @0=K 70682;O5B, :@>2L 2>AB>=02;8205B).
->:@8F0 (C:@5?;O5B <KHFK A5@4F0 AB0@KE ;N459).
@>AB0B8B.
-5;K5 A5<5G:8 BK:2K 20 HBC: 2 45=L.
-8ABLO >@5E0 ;8I8FK (C4828B5;L=> ?@>;5G8205B ?@>AB0B8B).
!1>@ B@02K:
-8AB ;5I8=K
-8AB 15@Q7K
-8AB 1@CA=8:8
-@CH0=:0 (15;5=L:85 F25B>G:8)
-">;>:=O=:0
-(0;D59
->4>@>6=8:
->O@KH=8:
-!>;><0 >2A0
-8<>;N1:0 7>=B8G=0O
->@5=L ?5B@CH:8
->@5=L ?K@5O
->@5=L 20;5@80=K
->@5=L 08@0
-%2>I ?>;52>9
- ><0H:0
-0=65B:0
-'8AB>B5;
-25@>1>9
-CABK@=8:
-@0?820
-"KAOG5;8AB=8:
->;>B0@=8:
(8BL :0: ?> @5:><5=40F88).
CH0BL 2 3>;>4 <>6=>.
-51540 (>30B0 15;:0<8)
-0=65B:0
->@5=L ;>?CE0
->@5=L ?K@5O
->@5=L 452OA8;0
->@5=L 08@0
!CAB02K.
(@B@>7, @048:C;8B 8 4@.)
- -B> 2AQ A>;8 B0< A84OB
04> ?>?8BL <>G53>==K5 A1>@K 8 ?>AB5?5==> A>;8 1C4CB, 2K2>48BAO.
>G53>==K9 A1>@:
-!?>@KH
-8AB 15@Q7K
-8AB 1@CA=8:8
-5@5A:
-20= G09
->@=8 ?K@5O
1 :C@A ?8BLO 1-2 <5AOF0.  @54:8E A;CG0OE 2 :C@A0 ?LNB.
;;5@38O.
'0I5 2A53> 1K205B >B A;01KE ;Q3:8E.
;070.
5G8B:
-"@02:0 <00>G0=:0<04>
-@0?820 + H8?>2=8:
-Q4
@K68.
-8:>340 =5 45;0BL >?5@0F88.
@K68: =0@>ABK 2>4O=8ABK5. @>;5G820NBAO <>G53>==K<8 B@020<8. + @>B82>2>A?0;8B5;L=K<8 B@020<8.
@>B82>2>A?0;8B5;L=K5 B@02K:
- ><0H:0
-"KAOG5;8AB=8:
->4>@>6=8:
-0;5=4C;0
-C:28F0
 ",.
0:>?09B5 A515:
->@5=L ;>?CE0
->@5=L ?K@5O
->@5=L >4C20=G8:0
!1>@ :>@=59:
0==OO 25A=0, >A5=L  !1>@ :>@=59
0?8A0==K5 :>@=8 ?@>;5G820NB 100 1>;57=59.
C1K.
-@>?>;8A 30 3@0<< =0 G5B25@B8=:C A?8@B0. (?B5:8 20%) ;81> ?>:C?0BL B0<, 345 ?@>40NB <Q4. (><>G:8)  >;>A:0BL.
-!5<5=0 ;>?CE>2 (3>@ABL =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0, 2 G0A0 =0AB>OBL, ?@>F548BL 8 ?>;>A:0BL. !=8<05B :@>2>B>G82>ABL D;NA.
>?>;=8B5;L=0O 8=D>@<0F8O.
0;5=4C;0 (=>3>B:8): 5G8B @0:>2K5 701>;520=8O.
;O ;5G5=8O G0I5 2A53> 6Q;BK5 B@02:8.
86<0: 4;O ?5G5=8 8 >B 3;8AB>2. 5G8B @0:.
'5@=>1K;L=8:: 5G8B @0:>2K5 701>;520=8O, ;5G8B 65=A:85 701>;520=8O, ;5G8B =5@2>7=K5 701>;520=8O, ;5G8B M?8;5?A8N.
AB@030; H5AB8AB:>F25B:>2K9: 5G8B 2A5 A5@45G=>A>AC48ABK5 701>;520=8O. = C4828B5;L=> ?@>;5G8205B A5@45G=K5 701>;520=8O. ">B G5;>25:, :>B>@K9 A5@45G=8: (<>65B 1KBL 38?5@B>=8O, 0@8B<8O, AB5=>:0@48O, A5@45G=0O =54>AB0B>G=>ABL). -B0 B@02:0 ;5G8B 2A5 A5@45G=K5 701>;520=8O (0AB@030; H5AB8AB:>F25B:>2K9). >;L=>3> ?>4=8<05B A ?>AB5;8.
0A8;Q: 3>@=K9: >G53>==K9 8 A5@45G=K9.
2>748G:0: >G5=L A8;L=> ?@>;5G8205B 65=A:85 701>;520=8O, >AB0=02;8205B 2A5 :@>2>B5G5=8O.
"KAOG5;8AB=8:: !=8<05B 2A5 2>A?0;8B5;L=K5 ?@>F5AAK. AQ. A;8 1>;L=K 8;8 AJ5;8 =5 B>, =C6=> 2K?8BL BKAOG5;8AB=8: (C:5B8:) 8 C 20A A@07C A=8<5BAO 1>;L. !8;L=> 1>;5CB>;ONI89.
5?5H>:: :CA 8 0@><0B ?@52>AE>48B 2A5 G08. 5=A:0O B@02:0.
C;O2=8:: @>;5G8205B 2A5 ;Q3>G=K5 701>;520=8O (1@>=E8B, :0H5;L, :0B0@38N ;Q3:8E, M<D875<0 ;Q3:8E, BC15@:C;Q7 ;Q3:8E, 0AB<0 ;Q3:8E).
CH8F0: >G5=L 1>30B0 A8;5=><. 0< 2A5< >G5=L =C65= A8;5=.
;525@ :@0A=K9: 0NB >A;01;5==K< 45BO<. G5=L <=>3> >A;01;5==KE 45B59, >A>15==> A 3;8AB0<8. -B0 B@02:0 2>AAB0=02;8205B A8;K 8 ?>A;5 >?5@0F88.
&8:>@89: &25B>G:8 ?LNB :>340 A5@4F5 1>;L=>5. >@5=L ;5G8B F8@@>7 ?5G5=8.
>340 A>18@0BL B@02C.
!>18@0NB @0AB5=8O 4> 3-E G0A>2 2 OA=K9 A>;=5G=K9 45=L. >A;5 3-E G0A>2 A>18@0BL =5;L7O. 0AB5=8O ?5@5@010BK20NB >6LN M=5@38N. >@=8 A>18@0NB >A5=LN 8;8 @0==59 25A=>9, :0: B>;L:> ?>O2;ONBAO ?5@2K5 ;8AB>G:8. > F25B5=8O ;8AB>G:8 A>18@0NB, ?>B>< ?;>4K, ?>B>< A5<5=0 8 B.4.
0: 45;0BL A1>@ B@02K.
5;0NB >B 14 4> 18, 20 B@02. 5=LH89 A1>@ =5 MDD5:B825= ?>GB8.
# =0A 9 A8AB5< 8 =C6=> <8=8<C< 14 B@02 2 A1>@.
5@CB ?> 1>;LH>9 3>@AB8 2A53> @0AB5=8O 2KACH5==>3> 8 45;0NB A1>@.
5@CB 20 B@02 ?> 3>@AB8, A<5H820NB, ?5@5<0;K20NB, 45;0NB >4=>@>4=>9 <0AAK.
0: =0AB0820BL A1>@ B@02K.
2 AB>;>2K5 ;>6:8 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0 70;820NB, 8 =0AB>OBL 30-45 <8=CB (:8?OB8BL =5;L7O!). "@02C B>:A8G=CN =0AB0820NB :0: >4=C AB>;>2CN ;>6:C.
0: ?8BL A1>@ B@02K.
@>F548BL 8 ?8BL ?> ?>; AB0:0=0 3 @070 2 45=L, 4> 54K <8=CB 70 10, 15.
>G5<C 70 10, 15 <8=CB 4> 54K?  'B>1K :@>2L 2?8B0;0 8 ?>=5A;0 ?> 2A5< >@30=0<. ">:A8G=CN B@02C ?LNB 2 420 @070 <5=LH5 ?> >1JQ<C.
>=A?5:B 2
!1>@K 2 OA=K9 A>;=5G=K9 45=L 4> 15:00. >@=8 @0==59 25A=>9 8;8 >A5=LN, ?>B>< ;8ABLO 4> F25B5=8O, ?>B>< F25BK, ?;>4K, A5<5=0. 20 B@02 ?> 3>@AB8 A<5H8205<, 2 AB.;>6:8 >1I59 A<5A8 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0. 8?OB8BL =5;L7O, =0AB>OBLAO 30-40 <8=CB 8 ?8BL ?> ?>;AB0:0=0 70 ?>;G0A0 4> 54K.
8-9 <8=8<C<, 14-15 8 4> 20 284>2 A<5H0BL, 2 >A=>2=>< 2AQ @0AB5=85 (2KACH5==>5)
1 AB.;. - =0AB>8, 0,5 - 7020@820BL G08.
A5=LN A0<K5 ?>;57=K5 - >@5=L >?CE0, >@5=L K@5O, >@5=L 4C20=G8:0, 25@>1>9 - ?@>B82 100 701>;520=89.
Q;BK5 B@02K - ?5G5=L ;5G0B, 15;K5 - A5@4F5, A8=85/75;Q=K5 - ?>G:8.
>@8= (02B>@) > ?@8G8=0E 1>;57=59. 25@>1>9, :0;5=4C;0 - 0=B818>B8:8 (?@>B82>2>A?0;8B5;L=K5).
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
<<C=8B5B: @5F:89 >@5E ?> 3-4 2 45=L; >B20@ >2A0 (?>;AB0:0=0 >2AO=>9 :@C?K 7020@8BL 3 AB0:0=0<8 :8?OB:0, >AB028BL =0 =>GL, 0 CB@>< ?@>:8?OB8BL =0 <54;5==>< >3=5 ?>;G0A0, ?>;CG82H89AO :8A5;L ?8BL 2 B5G5=88 4=O); 1 AB.;>6:0 H8?>2=8:0, @074@>18BL, 70;8BL 2 AB0:0=0<8 :8?OB:0, G0A =0AB>OBL, ?@>F548BL 8 2 B5G5=88 4=O 2K?820BL; <Q4 (2 AB.;>6:8 <Q40 2 45=L >1O70B5;L=>).
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
0:>2K9 A1>@: :@0?820, :0;5=4C;0, ?86<0, 725@>1>9, 15AA<5@B=8:, G8AB>B5;, E2>I ?>;52>9, A?>@KH, ;8AB G5@=8:8, ;8AB 15@Q7K, 25@>=8:0, 2LN=>9 ?>;52>9 (25AL), 35@0=L ;5A=0O, 4>==8:, 4CH8F0, :;525@ (F25BK 8 ;8ABLO), <0=65B:0, <OB0 ?5@5G=0O, ?>4>@>6=8:, ?@>A28@=8:, ACH5=8F0, B0B0@=8:, H0;D59; :>@=8 ?K@5O, >4C20=G8:0 8 ;>?CE0.
1! >@5=L ;>?CE0.! ?CE>;8 2=CB@5==8E >@30=>2, >?CE>;8 65;C4:0, >B 2AO:8E 7;>:0G5AB25==KE >?CE>;59. 25 :>6=KE 701>;520=89 (;5G8B 2A5), 4;O C:@5?;5=8O 2>;>A (<C6A:85, 65=A:85 1>;57=8).
2. >4>@>6=8:. !=8<05B 7C1=CN 1>;L (:>@5=L), ;5G8B @0: ?8I52>40, @0: :>68.
3. ><0H:0. 01>;520=8O :>68, ?@O<>9 :8H:8, ?@54AB0B5;L=>9 65;57K.
4! 4C20=G8:.! 40 F25B>2 A =>6:0<8 (A8;L=59H55 1>;5CB>;ONI55). >@5=L B>@<>78B @>AB 2A5E >?CE>;59 (8 F25BK B>65), @0: 65;C4:0, ?5G5=8, ;5G8B ?0=:@50B8B.
5. !015;L=8:. !=8<05B ACAB02=K5 1>;8, ?@5:@0I05B @>AB, @07@CH5=85, ?@5:@0I05B <5B0AB07K, 8=B>:A8:0F8O (8AB>I5=85), D81@><0, 045=><0, 1>@>402:8, =5 @5F848@C5B. 1=>2;5=85 :;5B>:. 5 >1;0405B ?>1>G=K<8 MDD5:B0<8. ;>- 8 4>1@>:0G5AB25==K5 >?CE>;8.
6. @5E8 =04> C?>B@51;OBL 2<5AB> <OA0. 0: :>68, 65;C4:0, 3>@;0, A>@:><C.
7. !25:;0 :@0A=0O >1K:=>25==0O. >30B0 :0;LF85<, P - 28B0<8= <>;>4>AB8. @>25B2>@=>5, A>AC4K A3;068205B, ?@8 8<?>B5=F88 ?8BL A>:. (F5;0O >40 > A25:;5 8 @0:5 - 02B>@ (52G5=:> 8:>;09).
8! K@59! >@5=L >AB0=02;8205B @>AB @0:>2KE :;5B>:.
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
10. %@5= (E>@>H> ;5G8B @0:, => 2@545= 4;O A5@4F0).
11. 54L:0 GQ@=0O (=0AB>OBL =0 2>4:5) >B @0:0. 0AB>9 1 ; 2>4:8 / 1 :3 <5;:>=0@570==>9 A :>6C@>9 ?>AB028BL 2 BQ<=>5 <5AB> =0 14 4=59 2 B5?;> ?5@8>48G5A:8 2AB@OE820BL, ?8BL ?> 1/4 AB0:0=0 3 @070 2 45=L 70 ?>;G0A0 4> 54K.
=0;87 ?@8G8= @0:0 8 53> ;5G5=85.
@8282:8 8 4@>668 A?>A>1AB2CNB @0:C.
01. 0: ;Q3:8E. Q3>G=K9 A1>@: ;8AB <0BL-8-<0G5E8, ;8AB <0;8=K, F25B ;8?K, G01@5F, ?5@2>F25B, <54C=8F0, 3C;O2=8:, F25B 1C78=K GQ@=>9, ?>4>@>6=8:, 25@5A:, @><0H:0, 820=-G09, A?>@KH, :@0?820 + >=:>;>=8G5A:85: ?86<0, G8AB>B5;, ><5;0 15;0O. (12-14)
OA:0 <0;0O (1 AB.;.) E>@>H> ?@><KBL, 87<5;LG8BL 8 70;8BL 2>4:>9 (50 <;), ?@8=8<0BL ?> 20 :0?5;L =0 ?>;AB0:0=0 2>4K. 0AB>OBL 7 4=59 2 ?@>E;04=>< BQ<=>< <5AB5. 1/1 A <Q4>< 3 @070 2 45=L ?> 2 3@0<<0 (25@E=85 4KE0B5;L=K5 ?CB8). 1/10 A?8@B>20O =0AB>9:0 ?> 20 :0?5;L (3 <5AOF0) =0AB0820BL 14 4=59.
C4@0 ?;NI5284=0O: =0AB>9 1 G.;. ACE>9 =0AB0820BL 2 300 <; 2>4K 15 <8=CB, >E;048BL G0A, ?8BL ?> 1/4 AB0:0=0 3-4 @070 2 45=L (BQ?;>5). 1/10 2 A?8@B>2>9 =0AB>9:5 (14 4=59) ?> 20 :0?5;L 3 @070 4> 54K, A>: 87 A25659 ?> 15 :0?5;L 4> 54K 3 @070. 100 3@0<< A>:0 (:>=A5@2.) =0 25 <; A?8@B0.
@0=0B. !>: 20@OB A <Q4>< 8 ?LNB ?> 1 AB.;. 3 @070 2 45=L. >@>H>: 2KACH5==KE :>@>: =0 :>=G8:5 =>60 3 @070 2 45=L (1 3@0<<).
C1@>2:0 ?8@0<840;L=0O (:048;>?) 1 AB.;. ACH5=>3> AK@LO =0AB0820NB =0 :8?OI59 2>4O=>9 10=5 15 <8=CB (1 AB0:0= 2>4K), >E;0640NB 1 G0A, ?@>F548BL, ?8BL 2 B5G5=88 4=O <5;:8<8 3;>B:0<8.
C@=8H=8: >1K:=>25==K9 (?LNB :0: G09 2AQ @0AB5=85). 0AB>9: 70;8BL 1 G.;. 87<5;LGQ==>3> AK@LO 300 <; :8?OB:0, =0AB>OBL G0A, G5@57 10 <8=CB ?8BL ?> 200 <; 2 3>@OG5< 2845 3 @070 2 45=L. (45@60BL 2 ?;>B=> 70:@KB>9 ?>AC45). !>:/2>4:0 1:1 30 :0?5;L 3 @070 2 45=L 4> 54K. >@>H>: ?> 2 3@0<<0 3 @070 2 45=L 4> 54K. =30;OF8O A 4K<>< A68305<KE A5<O= 2 ?CAB>< G09=8:5 =0 <0;5=L:>< >3=5 3 <8=CBK 2-3 @070 2 45=L (2 <5AOF0 - 6 <5AOF52)
010G:8 2A0AK20NB B>:A8G5A:85 25I5AB20, 2K2>4OB H;0:8, E>;5AB5@8=.
02@>28H=0O ;5:0@AB25==0O. 500 <; <>;>:0 / 5 AB.;. ;8ABL52 :8?OB8BL 10 <8=CB 8;8 ?0@8BL 2AN =>GL 2 4CE>2:5.
02@ 1;03>@>4=K9. 1 AB0:0= 87<5;LG5==KE ;8ABL52 / 500 <; 2>4:8 (14 4=59) ?> 1 AB.;. 3 @070 2 45=L 4> 54K.
;NI >1K:=>25==K9 (!) >B20@ 1 AB.;. ;8ABL52/:>@K / 300 <; :8?OB:0 (30 <8=) =0AB>OBL 1 G0A, ?8BL ?> 1 AB.;. 3 @070 2 45=L 4> 54K (O4>28B).
>4>@>6=8:! !>: A 2>4>9 1:1 3 <8=CBK ?@>:8?OB8BL 3 @070 (<0;.3;.), A>: A <Q4>< 8 20@8BL 20 <8=CB ?> 1 AB.;. 3 @070. 0 ACE>< 28=5 >B20@ 2 AB.;. ACE8E ;8ABL52 =0 500 <;.
>4<0@5==8: F5?:89! 0 300 <; 1/3 AB0:0=0 3-4 @070 2 45=L.
">?>;L GQ@=K9: =0AB>9:0 ?>G5: 1:10 30 :0?5;L 3-4 @070 2 45=L.
-;5CB5@>:>:: ?> 30 :0?5;L 3 @070 (12-15 4=59), 0?B5G=K9 ?@5?0@0B.
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
04. 0: ?@54AB0B5;L=>9 65;57K. 0) @CH0: 1 AB0:0= ACE8E 87<5;LGQ==KE 4> <5;:>AB8 3@CH >B20@8BL 2 0,5 ; 2>4K, 4 G0A0 =0AB>OBL, ?@8=8<0BL 3-4 @070 2 45=L ?> 0,25-0,5 AB0:0=0. 1) >@0 >A8=K: 25A=>9 ?@8 A>:>42865=88 A=OBL (A>A:@5AB8) 2=CB@5==NN G0ABL :>@K (?>?>;0<), 2KACH8BL, 5 3@0<< :>@K =0AB0820BL =0 100 3@0<< 70% A?8@B0 7 4=59, 30-40 :0?5;L 2 @070 2 45=L 70 ?>;G0A0 4> 54K. (B A8=53=>9=>9 ?0;>G:8 MB> 548=AB25==>5 ;5G5=85, =545@60=85 <>G8, ?>403@0, 2>A?0;5=85 ?@840B:>2, <83@5=L, @52<0B87<). >@0 <>;>4KE 25B259 1 AB.;. =0 1 AB0:0= :8?OB:0, :8?OB8BL =0 A;01>< >3=5 5 <8=CB 8;8 20@8BL (?0@8BL) 30 <8=CB, ?@8=8<0BL ?> 1/4 AB0:0=0 4> 54K 3-4 @070 2 45=L 1 <5AOF (G5@54>20BL 1 <5AOF ;8AB/:>@C ;5I8=K 8 A=>20 <5AOF >A8=C). >;83>;>2, 4C@=8H=8:, 3@CH0=:0. "CO >B ?@>AB0B8B0 (25B>G:8). 2) 8ABLO B>;>:=O=:8 (=5 A>2A5< 157>184=0). 8?5@B@>D8O ?@54AB0B5;L=>9 65;57K: @0AB5@5BL 2 ?>@>H>:, ?@>A5OBL, ?@8=8<0BL ?> 1 G.;. CB@>< =0B>I0: 8 25G5@>< ?5@54 A=>< 2 @070 2 45=L. 3) >6C@0 75;Q=KE 3@5F:8E >@5E>2 (1:10), 820 :>7LO, ?86<0 >1K:=>25==0O, ?K@59 ?>;7CG89, A5@?CE0 25=F5=>A=0O, :0<KH ?@8<>@A:89 (AJ54>1=K5 :>@=8). 45=><0: BK:25==K5 A5<5G:8! (20-30 HBC:), ;8AB ;5I8=K (DC=4C:) - 2A5 ;8ABLO A>18@0BL 4> "@>8FK, =NE0BL 20;5@LO=C ?5@54 A=><, :0?;8 =0 A?8@BC, 1 3@0<< ?>@>H:0 87 ;8ABL52 ?5B@CH:8 >3>@>4=>9 3 @070 70 30 <8=CB 4> 54K, 1 G.;. >1;5?8E>2>3> <0A;0 2 @070 2 45=L ?> 25 :0?5;L; ?@>?>;8A 20 3@0<< =0 100 3@0<< A?8@B0 - 2 @070 2 45=L (=0 % 0:20?@>?>;8A 2>4>@0AB2>@8<K9), 1 G.;. F25B>G=>9 ?K;LFK A>A0BL CB@>< =0B>I0: 8 ?5@54 A=><; 3 G.;. AB0;L=8:0 (28B0<8= C) / 1 G.;. <5;8AAK / 1 G.;. C:@>?=>3> A5<5=8 / 1 G.;. E2>I0 ?>;52>3> / 1 G.;. :>@K :@CH8=K / 3 G.;. <566525;L=8:0 (;8ABLO 8 O3>4K) / 0.5 :@CB>3> :8?OB:0, 70;8BL, 2-3 <8=CBK 20@8BL, 1,5 G0A0 =0AB>OBL, ?@8=8<0BL 4> 54K ?> 100 3@0<< 3 @070 2 45=L. 54@. >?CE 1>;LH>9, @5?59=8:, A?0@60 ;5:0@AB25==0O, A>;>4:0 3>;0O, ;5I8=0 4@52>284=0O, >@5H=8:, :>@5=L 0;B5O 8 B.4.
05. 0: I8B>284=>9 65;57K. C1! (:>@0): 45;0NB ?@8<>G:8 87 >B20@0 2 >1;0ABL I8B>284:8 8 ?@8 @0:5 <>;>G=>9 65;57K (1 AB.;. :>@K 4C10 =0 1 AB0:0= AK@>9 2>4K, 2KAB>OBL 10-12 G0A>2, 2A:8?OB8BL, 40BL >ABKBL 8 A=>20 2A:8?OB8BL, =0AB>OBL 3-4 G0A0, ?@8<>G:8 CB@>< 8 25G5@>< ?> 2 G0A0 =0 3@C4L 8 I8B>284:C). C@=8H=8:! 020@8BL 2 0,5 :8?OB:0 1-2 AB.;. B@02K, =0AB>OBL 2 B5@<>A5 2 G0A0 (ACB>G=0O 4>70). 0;;878O 4CH8AB0O. 45 87<5;LGQ==KE <564>C7;89 (ACAB02G8:>2) 70;8BL 0,5 ; 2>4:8 2 B5<=>5 <5AB> =0 2 =545;8 =0AB>OBL, 5654=52=> 2AB@OE820O. B<5@8BL 2 AB5:;O==>9 10=:5 40 <; =0BC@0;L=>3> ;L=O=>3> <0A;0, A>548=8BL A 30 <; A?8@B>2>9 =0AB>9:8 7>;>B>3> CA0, ?;>B=> 70:@KBL 8 BI0B5;L=> 2AB@OE820BL 7 <8=CB, 2K?8BL 2 B5G5=88 <8=CBK 157 =8G53> 70;?><. 3 :C@A0 3 @070 2 45=L 70 20 <8=CB 4> 54K, 10 4=59, 5-10 ?5@5@K2. 0 4 45=L 8AG57=5B 1>;L. >@5=L ;>?CE0 B>65 ?><>305B. 1 AB0:0= A5<O= ;L=0 =0 3 ; :8?OB:0, 20@8BL 2 G0A0, ?> 1,5 ; 2 ACB:8 2 B5G5=88 =545;8 (2 MB> 2@5<O =8 5ABL =8 <OA0, =8 :0@B>D5;O). @>2>E;Q1:0! B20@ 1 AB.;. :>@=59 =0 1 AB0:0= 2>4K, :8?OB8BL =0 A;01>< >3=5 30 <8=CB, =0AB>OBL ?>;G0A0, ?@8<>G:8 A>@:><K, 3@C48, I8B>284:8, 154@0. 1:10 725@>1>9, H@>B ?8I52>9, <>;>G09 ><0@>20!, A5@?CE0 25=F5=>A=0O, ><5;0 >:@0H5==0O, 78<0;N1:0, :>78;5F 15;>AB515;L=K9, 1>4O: :0<G0BA:89, :0;C68F0 ;5A=0O...
5G5=85 >A=>2=KE @0:>2KE 701>;520=89.
06. 0: O7K:0, 3>@B0=8, @>B>2>9 ?>;>AB8. >@B0=L (>B 0E0@>20): 103C;L=8:, 75<;O=8:0, :>;>:>;LG8:, :0?CAB0, ;51540, >;LE0 (H8H:8?), D80;:0, G8AB>B5;, M;5CB5@>:>::, ?;>4K 10@10@8A0 (@0: 3>@;0), + AN40 65 (>B >3><>;>2>9) 25@>=8:0 :>;>A8AB0O, >;LE0 (:>@0), =5701C4:0 1>;>B=0O, 7>;>B>BKAOG=8:, BKAOG5;8AB=8:, 4C@=8H=8:, D80;:0 4CH8AB0O, ?>4<0@5==8: F5?:89 (15;K9).
07. 0: ?8I52>40: G030 (?>@>H>:), ?>4>@>6=8: (1:10), 72574G0B:0 A@54=OO (<>:@8F0), + AN40 65 >1;5?8E0 (?;>4K), ?>;K=L >1K:=>25==0O, G5A=>:! (A>:, A=860BL 4> 10 :0?5;L A 25 :0?5;L, =0B>I0: 5 4=59 ?> 10 :0?5;L, 5IQ 5 4=59 20 :0?5;L, C25;8G820BL 4> AB>;>2>9 ;>6:8, 70?820BL A>:>< ?>4>@>6=8:0), A>: ?>4>@>6=8:0!, >;LE0 GQ@=0O (>B20@ ;8ABL52).
08. 0: ?>465;C4>G=>9 65;57K (1K205B 65;BCE0). 0E0@>2: :0;5=4C;0, ?>;K=L 0@68, H8?>2=8: 40C@A:89, >G8B>: ?C@?C@>2K9, OA5=5F <>E=0B>?;>4=K9, :>;>A>: 4CH8ABK9 (2AQ 2 A1>@5), + >B45;L=> 08@ 1>;>B=K9, 4C1, 7>;>B>BKAOG=8:, ;8AB>2=8:, ;NB8:, >;LE0, ><5;0 15;0O, ?5@5ABC?5=L, ?>A:>==8:, ?@>A28@=8:, E@5=, F8:>@89, G5@540 B@QE@0745;L=0O.
09. 0: A5;57Q=:8. @>?>;8A (2> 2@5<O 54K ?> ?>;G09=>9 ;>6:8 6520BL =5 <5=55 100 @07 4;O ;CGH53> CA2>5=8O), <O:>BL 0@1C70, >B20@ ;8ABL52 GQ@=>9 >;LE8.
10. 0: ?5G5=8. 0E0@>2: :>@5=L 20;5@80=K, :0;5=4C;0 (=0AB>9), 4>==8: 6Q;BK9, AB@5;>;8AB, ?0B@8=8O A:018>7>;8AB=0O, A2>1>4=>O3>4=8: :>;NG89, + AN40 65 08@, 10@10@8A, F<8=, 1C4@0 ?;NI5284=0O!, 25@159=8: 82>;8AB=K9, 2>;>4CH:0 :>78;8AB0O, + AN40 65 4C1, 725@>1>9, 7>;>B>BKAOG=8:, ;8AB>2=8:, ?0A;Q= GQ@=K9 (@0=LH5 3>@ABO<8 5;8, AJ54>1=K9), ?>A:>==8:, E<5;L, E@5=, E@870=B5<0 (F25BK?), F8:>@89 (:>@=8 ;5G0B F8@@>7 8 @0:). 09F520: '8AB>B5;! (O4>28B), :>@5=L >4C20=G8:0, ;8ABLO ?>4>@>6=8:0, G8ABK5 F25B:8 :0@B>D5;O (50 3@0<< =0 ?>;;8B@0 2>4:8 2 BQ?;>5 <5AB>, ?8BL ?> ?>;AB0:0=0 3 @070 2 45=L 70 30 <8=CB 4> 54K, ;81> 150 3@0<< ;N1>3> F25B0, 3 AB.;. =0 1,5 AB0:0=0 :8?OB:0, =0AB>OBL 3 G0A0, :C@A 14 4=59. @>4;5205B 687=L =0 10-15 ;5B), ;81> 5420 ?@>@>AH85 @>AB:8 (>1O70B5;L=> D8>;5B>2K5): 50 3@0<< =0 0,5 ; 2>4:8.
0: 65=A:8E 1>;57=59.
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
12. 8><0, D81@><8><0, @0: <0B:8. 0E0@>2 (A1>@K): @>4>45=4@>= 7>;>B8ABK9, 0B@0:F5;>A8A, 08@ 1>;>B=K9 (<0B:0), 1040= B>;AB>;8AB=K9 (?@5?OBAB2C5B <5B0AB070<, ?>A;5 ;CG52>9, E8<8>B5@0?88, D81@><0, C;CGH05B A>AB02), 10@E0B 0<C@A:89, ?>G:8 15@Q7K ?>28A;>9 (@0: <0B:8), F<8= (@0: O8G=8:>2), 15H5=K9 >3C@5F (>G5=L O4>28B, @0: <0B:8). + AN40 65 1>;83>;>2 (D81@><0), 20A8;8AB=8: (@0: <0B:8), 4C4=8: (D81@><0, @0: <0B:8), 725@>1>9 (@0: O8G=8:>2), 75<;O=8:0 (D81@><0), :0;C6=8F0 (@0: <0B:8), :;>?>2=8: (2A5 >?CE>;8 <0B:8), :;>?>3>= (<8><0, D81@8>45<0B>7), :>@=8 :@0?82K, ;C: @5?G0BK9, <0=65B:0 (O8G=8:8, @0: <0B:8), <OB0 ?5@5G=0O (@0: <0B:8), ><5;0 15;0O (<8><0), ?0ABCHLO AC<:0 (D81@><0), ?;NI (D81@><0 <0B:8), ?>4<0@5==8: ?@>AB>9 (@0: <0B:8), ?CABK@=8: (D81@><0), @><0H:0 (@0: <0B:8), B0B0@=8: :>;NG89! (>B20@ :>@=59 A0<K9 A8;L=K9), O@CB:0 ?>;520O! (@0: <0B:8), D80;:0 4CH8AB0O, G5@B>?>;>E! (@0: 3@C48, <0B:8), + AN40 65 >B 09F52>9: G8AB>B5;, ?>;K=L 3>@L:0O?, 15H5=K9 >3C@5F (>B20@ :>@=59 8 ;8ABL52, F25B:8 4>102;ONB 0;:>3>;8:0< 4;O 15H5=AB20).
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
15. 0: <>G52>3> ?C7K@O. 0E0@>2. !1>@K: G0ABCE0 2>AB>G=0O, ?;>4K H8?>2=8:0, 1>4O: I5B8=8ABK9, E>E;0B:0 A><=8B5;L=0O, ?K@59 ?>;7CG89, ?>4<0@5==8: =0AB>OI89, + AN40 65 G8AB>B5;. ><8<> <>G52>3> ?C7K@O B0:65 ?><>305B >B ?0?8;><<K: 08@ 1>;>B=K9, 10@10@8A, F<8=, 20;5@LO=0, 6>AB5@, 7>?=8: :;C1=5=>A=K9 (@K<), :>@5=L :C1KH:8 6Q;B>9, ;L=O=:0, ;0?G0B:0 3CA8=0O, <>66525;L=8:, <>@>7=8: :02:07A:89 (O4>28B), :>@5=L >:>?=8:0, H0;D59. 09F520: 725@>1>9, A?>@KH, :@0?820, ;8AB 1@CA=8:8, ?>4>@>6=8:, ?5@5F 2>4O=>9 (3>@5F).
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
!5@45G=>-A>AC48AB0O A8AB5<0 (7). AQ =0 =5@2=>9 ?>G25, 12 A5@45G=KE 701>;520=89, >B 2A5E. 200 - 3 <5AOF0, 140-150 <5AOF. 5AA<5@B=8:, 0AB@030;, ?CABK@=8:, G5@=>1K;L=8:, E<5;L, F25B 1>O@KH=8:0, ACH5=8F0 B>?O=0O, F8:>@89 (0 :>@5=L ;5G8B F8@@>7 ?5G5=8). 5 AB>8B 5ABL E;51 (2 G0AB=>AB8 4@>668). 18-20 B@02 <>G53>==KE. >;L=>5 A5@4F5: ACH5=8F0, 4>==8:, ?CABK@=8:.
#A?>:0820NI89 A1>@ ?@8 2A5E AB@5AA>2KE A8BC0F8OE: ?CABK@=8:, G5@=>1K;L=8:, 7N7=8:, 725@>1>9 (0=B845?@5AA0=B), H8H:8 E<5;O (=01820BL ?>4CH:8 A2568<8 H8H:0<8 4;O ;CGH53> A=0), <>66525;L=8:, :>@5=L A8=NE8 3>;C1>9, <OB0, <5;8AA0, 4CH8F0, 1C:28F0!, 20;5@80=0, ;020=40, 20A8;Q: A8=89, 4>==8: 6Q;BK9, :;525@ :@0A=K9, ;0?G0B:0 3CA8=0O, ;8AB 15@Q7K, 04>=8A 25A5==89, 4K<O=:0, :>@5=L ?8>=0!, :>@5=L ?8>=0 0;B09A:>3>. @8 M?8;5?A88 =5 A<>B@5BL B5;5287>@.  ?8IC <>6=> C?>B@51;OBL: <>:@8F0 (C:@5?;O5B <KHFK A5@4F0 AB0@KE ;N459, C;CGH05B DC=:F8N <8>:0@40, 8450;L=> ;5G8B O72K), G5A=>:! (C:@5?;O5B :;0?0=K A5@4F0, A>AC4>2).
@8 ?>=865==>9 :8A;>B=>AB8: ?>4>@>6=8:, :0?CAB0 :20H5==0O (4> 8 ?>A;5 54K ?> ?>; G0H:8).
/720 65;C4:0: 20% @0=>70682;ONI85 / 80% CA?>:0820NI85.
B ?>=865==>3> 402;5=8O: =0AB>9:0 M;5B5C@>:>::0 + 8 G0A>2 A=0, ?5@54 A=>< >:C=CBL =>38 2 E>;>4=CN 2>4C =0 1 <8=CBC, C:CB0BL H5@ABO=K< =>A:>< 2 B5?;>. 87:>5 402;5=85: ;8<>==8:, 70<0=8E0, M;5CB5@>:>::.
!5@45G=>-A>AC48ABK9 A1>@: 0AB@030;, 15AA<5@B=8:, E2>I ?>;52>9, ACH5=8F0, F25BK 1>O@KH=8:0, ?CABK@=8:, G5@=>1K;L=8:, <OB0 ?5@5G=0O 8;8 ;N10O, <5;8AA0, 4CH8F0, 4>==8:, F25B ;8?K, F25BK 0@=8:8, BKAOG5;8AB=8:, 3>@8F25B, ;8AB 15@Q7K, :>@=8 20;5@80=K, ><5;0 15;0O, ?;>4K :@0A=>9 @O18=K.
!1>@ >B 38?5@B>=88: ;8AB 15@Q7K, 4>==8:, A>;>4:0, 4CH8F0, <0BL-8-<0G5E0, ?>4>@>6=8:, E2>I, C:@>?, ?;>4K 0=8A0, <5;8AA0, ?CABK@=8:, 1>O@KH=8:, 15AA<5@B=8:, ACH5=8F0.
H5<8G5A:0O 1>;57=L A5@4F0: B@020 04>=8A0 25A5==53>, A>F25B8O 0@=8:8 3>@=>9, B@020 0AB@030;0 H5@AB8AB>F25B:>2>3>, F25BK 1>@03> (>3C@5G=0O B@020), F25BK 8 ?;>4K 1>O@KH=8:0 :@>202>-:@0A=>3>, :>@5=L 20;5@80=K ;5:0@AB25==>9, ;8ABLO 20EBK B@QE;8AB=>9, B@020 4>==8:0 ;5:0@AB25==>3>, 2AQ @0AB5=85 75<;O=8:8 ;5A=>9, F25BK :0;5=4C;K ;5:0@AB25==>9, F25BK 8 ?;>4K :0HB0=0 >1K:=>25==>3>, F25BK :;525@0 ;C3>2>3> 8 ?>;7CG53>, B@020 :@0?82K 42C4><=>9, B@020 ;0107=8:0 2O7>;8AB=>3>, ;8ABLO, ?;>4K 8 F25BK ;0=4KH0 <09A:>3>, ;8ABLO <0=65B:8 >1K:=>25==>9, B@020 <5;8AAK ;5:0@AB25==>9, B@02O <OBK ?5@5G=>9, :>@=528I0 <>@>7=8:0 :@0A=>20B>3>, B@020 ?CABK@=8:0 ?OB8;>?0AB=>3>, ;5?5AB:8 F25B>2 @>7K :@K<A:>9 :@0A=>9 8 15;>9, B@020 @CBK 4CH8AB>9, B@020 BKAOG5;8AB=8:0 >1K:=>25==>3>, B@020 8 ?;>4K C:@>?0 >3>@>4=>3>, ?;>4K D5=E5;O >1K:=>25==>3>. @><5 B>3> 2 A>AB025 C?>B@51;O5BAO: :>@=8 >4C20=G8:0 ;5:0@AB25==>3>, ?;>4K H8?>2=8:0 :>@8G=>3>, ?>1538 ><5;K 15;>9, :>@=528I0 452OA8;0 2KA>:>3>, :>@=8 ;>?CE0 1>;LH>3>, B@020 O:>@F52 AB5;NI8EAO, F25BK 15AA<5@B=8:0 ?5AG0=>3>, ?;>4K 8 F25BK @O18=K >1K:=>25==>9, AB>;18:8 F25B>2 :C:C@C7K (:C:C@C7=K5 @K;LF0), F25BK 3@5G8E8 ?>A52=>9, ;8ABLO 56528:8 >1K:=>25==>9, :>6C@0 ?;>4>2 O1;>=8, ?;>4K 8 ;8ABLO <0;8=K >1K:=>25==>9, ;8ABLO <0BL-8-<0G5E8, A>;><0 >2A0 ?>A52=>3>, ;8ABLO A=KB8 >1K:=>25==>9, B@020 ?0ABCHL59 AC<:8, ?>1538 ?>G5G=>3> G0O, ;8ABLO 15@Q7K 15;>9 (A>1@0==K5 2 <05), ;8ABLO 1@CA=8:8 >1K:=>25==>9, B@020 1C:28FK ;5:0@AB25==>9, B@020 4CH8FK >1K:=>25==>9, B@020 E2>I0 ?>;52>3> 8 ;5A=>3>, :>@5=L F8:>@8O >1K:=>25==>3>, :>@=528I0 I025;O :>=A:>3>, :>@=528I0 ?K@5O ?>;7CG53>, B@020 ACH5=8FK 1>;>B=>9, ?>1538 103C;L=8:0 1>;>B=>3>, :>@0 82K 15;>9, ;8ABLO :>?KB=O 52@>?59A:>3> (=60, E20B8B 20)
5G5=L (18). A5 1>;57=8 ?5G5=8, E>;5F8AB8B, F8@@>7, 35?0B8B. =0:0?;8205B E>;5AB5@8= (<>G52>9 ?C7K@L 8 ?>465;C4>G=0O) - 65;G53>==>5 (+ @076860NI85 :@>2L): :C:C@C7=K9 2>;>A, ?86<0, :0;5=4C;0, 7>;>B0@=8:, @5?5H>:; ;8AB 15@Q7K (25A5==89), A?>@KH, 820=-G09 8 E2>I ?>;52>9. C1 (30;0, ;8ABLO). !=KBL, 2LN=>: (;5G8B @0:, @0=K 70682;O5B, :@>2L 2>AAB0=02;8205B), <>:@8F0 (C:@5?;O5B <KHFK A5@4F0 AB0@KE ;N459 - ?@O< A256CN ?><KBL 8 2 A0;0B), ;8ABLO >4C20=G8:0 (2K25AB8 3>@5GL 2 A>;Q=>9 2>45).
57:0<5==K9 A1>@ (20 B@02, 9 87 =8E 65;G53>==K5): ?86<0, 15AA<5@B=8:, :0;5=4C;0, 7>;>B0@=8:, :@0?820, ;0?G0B:0 3CA8=0O, @5?5H>:, 725@>1>9 (<>G53>==K9, B>:A8G=K9), <0BL-8-<0G5E0, A?>@KH, G8AB>B5;, :C:C@C7=K9 2>;>A, <0=65B:0, E2>I ?>;52>9, E<5;L, G5@540. + BC40 65 <>G53>==K5: A?>@KH, E2>I ?>;52>9, ;8AB 15@Q7K, ;8AB 1@CA=8:8, 820=-G09, + 0AB@030;, F25B 1>O@KH=8:0, ;CGH5 ;C:>28F0 ?CABK@=8:0, ACH5=8F0, 4CH8F0, <OB0. + BC40 65 CA?>:0820NI85 (;Q3>G=K9 A1>@): C:>28F0!, A8=NE0, BKAOG5;8AB=8:, 725@>1>9, :>@5=L ?CABK@=8:0, ?86<0.
!1>@ (157 :0<=59): ?86<0, 15AA<5@B=8:, :0;5=4C;0, 7>;>B0@=8:, @5?5H>:, 4CH8F0, 4K<O=:0, 725@>1>9, :@0?820, 2>;>A :C:C@C7K, ;0?G0B:0 3CA8=0O, ;8AB <0BL-8-<0G5E8, A?>@KH, E2>I ?>;52>9, E<5;L, G5@540, G8AB>B5;. A5E ?> >4=>9.
!1>@ (A :0<=O<8): 725@>1>9, :>@0 :@CH8=K, <OB0 ?5@5G=0O, A5<5=0 ;L=0, A5<5=0 C:@>?0, :@0?820, ?86<0, E<5;L, G8AB>B5;, A?>@KH (5 G0AB59!), :>@=8 ;>?CE0, F8:>@8O 8 ?K@5O.
@>2L AB0=>28BAO 3CAB>9 8 ;8?:>9 >B A;04>AB59. 5G5=L: 65;G53>==K9 + A5@45G=K9 + ?>465;C4>G=K9 A1>@K.
076860NI89 :@>2L: :>=A:89 :0HB0=, ;8AB <0;8=K, :>@0 ? 82K, :>@5=L <0;8=K, 4>==8: 6Q;BK9 8 15;K9, A=KBL, @0AB>@>?H0.
>G53>==K9 A1>@: A?>@KH, E2>I ?>;52>9, ;8AB 15@Q7K, ;8AB 1@CA=8:8, ;8AB 75<;O=8:8, 820=-G09 (2AQ @0AB5=85), 25@5A:, 725@>1>9, F25B ;8?K, ;8AB B>;>:=O=:8, ;8AB ;5I8=K, BKAOG5;8AB=8:, <0=65B:0, :0;5=4C;0, 7>;>B0@=8:, :C:C@C7=K9 2>;>A, ;L=O=:0, + 2 AB0:0=0 H8?>2=8:0 >1O70B5;L=> (4>;65= 1KBL ACE8< 8 @074@>1;5==K<), 65;0B5;L=> 4>1028BL A015;L=8: 1>;>B=K9 (>G5=L E>@>H). >@=8 ?>4A>;=5G=8:0 4@>1OB :0<=8, 2K2>48B A>;8.
8I520@8B5;L=K9 B@0:B. 5;C4>: (5 @0=>706820NI8E, 10 CA?>:0820NI8E) - :0;5=4C;0, ?>4>@>6=8:, BKAOG5;8AB=8:, ;0?G0B:0 (!)
>4<0@5==8: =0AB>OI89, ?>4>@>6=8:, ?CABK@=8:, G5@=>1K;L=8:, E<5;L, 1C:28F0, 25@5A:, :>@5=L A8=NE8 3>;C1>9 2 10 @07 A8;L=59, G5< :>@5=L 20;5@80=K.
5A20@5=85 65;C4:0: CH8F0! (?@8 7018BKE 65;G=KE ?CBOE, B>H=>B5, >B@K6:5, ?5G5=L ?@>G8AB8BL). >4>@>6=8:, @><0H:0, 725@>1>9, BKAOG5;8AB=8: 8 :>@5=L :>=A:>3> I025;O (?@8 ;N1KE =5A20@5=8OE).
>465;C4>G=0O >B 871KB:0 A;04>AB59 (=0 =0G0;L=>9 AB0488 ?0=:@50B8B): AB@CG:8 75;5=>9 D0A>;8, 30;530 ;5:0@AB25==0O, ;8AB G5@=8:8, B>?8=0<1C@ (?;>4K, ;8ABLO, F25BK - 2AQ ?@8 A0E0@=>< 48015B5, 0 B0:65 =0AB>9 3@5F:>3> >@5E0, <>;>4>3>), >2QA <>;>G=>9 A?5;>AB8. 5 5ABL A;04:>3>, GB>1K =5 @0728;AO A0E0@=K9 48015B.
 A>G5B0=88 A ?5GQ=>G=K<8: ?86<0, :0;5=4C;0, 7>;>B0@=8:, :C:C@C7=K9 2>;>A. 5AA<5@B=8:, ;8AB 15@Q7K.
@8 :>;8B0E: @><0H:0, ?>4>@>6=8:, G8AB>B5;, :0;5=4C;0, A=KBL, 4CH8F0.
!0E0@>A=860NI85 D8B>A1>@K: AB@CG:8 D0A>;8, :;525@, ;8AB G5@=8:8, 30;530 ;5:0@AB25==0O, <OB0, :@0?820, 4>==8:, A?>@KH, ;8AB 15@Q7K, :0;5=4C;0, E2>I ?>;52>9, 725@>1>9, ?>4>@>6=8:, ;8AB A<>@>48=K GQ@=>9, ;8AB 75<;O=8:8, ;8AB 3@5F:>3> >@5E0, F25B 1C78=K GQ@=>9. >@=8 ;>?CE0, >4C20=G8:0, ?8>=0, 452OA8;0, F8:>@8O, M;5CB5@>:>::0, A>;>4:8 3>;>9. ;>4K H8?>2=8:0, 1>O@KH=8:0, A5<O ;L=0, 6Q;C459, ?>G:8 15@Q7K 8 :>@0 :0;8=K.
5;C4>G=K9 A1>@: ?CABK@=8:, G5@=>1K;L=8:, 7N7=8:, 1C:>28F0, <OB0, <5;8AA0, :0;5=4C;0, <0BL-8-<0G5E0, BKAOG5;8AB=8:, ACH5=8F0, H0;D59, OA=>B:0 15;0O, ;8AB 15@Q7K, 725@>1>9, @><0H:0, ?>4>@>6=8: ;0=F5B=K9, E<5;L, A8=NE0 3>;C10O (:>@5=L), 20;5@80=0 (:>@5=L). @8 ?>=865==>9 :8A;>B=>AB8 + ?>4>@>6=8: 1>;LH>9.
!1>@ >B A0E0@=>3> 48015B0: AB2>@:8 75;Q=>9 D0A>;8, :;525@, ;8AB G5@=8:8, ;8AB GQ@=>9 A<>@>48=K, ;8AB 75<;O=8:8, ;8AB 15@Q7K, ;8AB 1@CA=8:8, 30;530, <OB0, :@0?820, 4>==8: ;5:0@AB25==K9, A?>@KH, :0;5=4C;0, E2>I ?>;52>9, 725@>1>9, ?>4>@>6=8:; :>@=8 ;>?CE0, F8:>@8O, >4C20=G8:0, ?8>=0, 452OA8;0 8 A>;>4:8 3>;>9.
Q3:85 >B C3;52>4=>9 ?8I8 (E;51, <0:0@>=K, :0@B>D5;L): 18 B@02 - ;8AB <0BL-8-<0G5E8, ;8AB 75<;O=8:8, ;8AB GQ@=>9 A<>@>48=K; G01@5F, H0;D59, ?5@2>F25B, <54C=8F0, 3C;O2=8:, F25B ;8?K, <>E 8A;0=4A:89, >1O70B5;L=> ?>G:8 A>A=K, E2>O. ;>M (AB>;5B=8:), :03>@, <Q4. >@>2O: (!). >4>@>6=8: (2A5 ;Q3>G=K5 701>;520=8O).
!5<5=0 :@0?82K 7020@820BL 8 ?8BL ?@>B82 2A5E 284>2 :0H;O.
Q3>G=K9 A1>@ (8 >B 0;;5@388): H0;D59, G01@5F, 103C;L=8: 1>;>B=K9, 0;B59, <0BL-8-<0G5E0, <54C=8F0, ?8:C;L=8:, ?>4>@>6=8:, F25BK 1C78=K GQ@=>9, D80;:0 B@QEF25B=0O, :@0?820, ;8AB 15@Q7K, A?>@KH, ?>G:8 A>A=K; :>@=K <K;L=O=:8, 452OA8;0, A>;>4:8, ;N18AB:0, 8@8A0 ;C3>2>3>; G5@540, F25B ;8?K, 4CH8F0, 3C;O2=8:, 4>==8:, ?5@2>F25B, 25@5A:.
8H5G=8:: 20 (H8H5G:8). 028A8B >B 65;C4:0 8 ?5G5=8. "KAOG5;8AB=8:, @><0H:0, ?86<0.
0=>706820;ONI85: 7>;>B0@=8:, 7>;>B>BKAOG=8:, :0;5=4C;0, G8AB>B5;.
B 70?>@>2: :>@0 :@CH8=K (1 ?0G:0, 50 3@0<<), AB0:0= 87N<0, D;0:>= E>;>A0A0 4;O ?5G5=8 (<0A;> H8?>2=8:0, G5A=>:, :@0?820).
>@C :@CH8=K 8 87N< =0 ;8B@ 2>4K 2A:8?OB8BL ?>;G0A0 =0 <54;5==>< >3=5, >ABC48BL, >B60BL, ?@>F548BL 8 2 684:>ABL 2;8BL E>;>A0A (150 3@0<< E>;>A0A0 =0 50 3@0<< :@CH8=K). 8BL ?> AB>;>2>9 ;>6:5 3 @070 2 45=L 4> 54K (70 =545;N 2AQ >:).
'5@=>A;82, A2Q:;0, AB>;>20O ;>6:0 >;82:>2>3> <0A;0 - 2AQ MB> >G5=L E>@>H> ?>A;01;O5B.
5A20@5=85 65;C4:0: =5 E20B05B 65;G8 8;8 65;C4>G=>3> A>:0, ?5G5=L 1>;L=0O, ?>2KH5==0O/?>=865==0O :8A;>B=>ABL.
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
<18@L C18205B 3;8AB>2. >6=> ?@8;>68BL : 0=CAC B2>@>3, 3;8ABK A:>@> 2K;57CB =0 ?@8<0=:C. B20@ A>F25B89 ?86<K B>;L:> 4;O 27@>A;KE (1 AB.;. A>F25B89 70;8BL 0.5 ; :8?OB:0), :8?OB8BL 10-15 <8=CB, ?@>F548BL, ?@8<5=OBL 2 2845 :;87<K 1 @07 2 45=L. 045@60BL 684:>ABL =0 5 <8=CB. <18@L: AB>;>20O ;>6:0 87<5;LGQ==>3> =0 1-2 AB0:0=0 :8?OB:0 (2 ;N1>< 2845). 0?>@>B=8: >B F5?=59 (3;8ABK 4> 6 <5B@>2 C <C6.) G5=L E>@>H> ?8BL 15@Q7>2K9 4Q3>BL (=0G8=0BL :C@A >B >4=>9 :0?;8 =0 2 AB>;>2KE ;>6:8 <>;>:0, ?5@2CN =545;N ?@8=8<0BL 1 @07 2 45=L, 2B>@CN =545;N 420 @070 2 45=L 8 B.4.). @8 ?@028;L=>< 8A?>;L7>20=88 ?>1>G=KE MDD5:B>2 =5 >1=0@C65=>. 5:><5=40F88: 8E08; =35@;591 "7102;5=85 >B ?0@078B>2: ;O<1;89, G5@259, 3;8AB>2" (2007).
0;<0=>2, >?>2, @K;>2, >20;Q20 8=0 ...?, >@5==>2. >@AC=>2, 0=8:>2, 0;>28G:>, )048;>, '>?8:, #>:5@, 848O >AB8=0 (C =5Q 1K; @0: :@>28, ?8B0;0AL >2A><, 12 :=83), 8< E<54>2, !8=O:>2
@C3;K5 3;8ABK: :>=LO:+:0AB>@:0 (80 3@0<< :>=LO:0 A<5H0BL A B0:8< 65 :>;8G5AB2>< :0AB>@>2>3> <0A;0, 4;O 27@>A;>3>, ?>;CG82H0OAO M<<C;LA8O, =0B>I0: 70;?>< 87-70 ?@>B82=>3> 2:CA0). O<1;88 2 ?>G:0E: 50 3@0<< 15@Q7>2KE ?>G5: =0AB>OBL =0 0,5 ;8B@0 2>4:8, ?8BL ?> G09=>9 ;>6:5 2 @07 2 45=L, 15AA<5@B=8:: 1 AB. ;>6:0 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0, ?>;G0A0 =0AB>OBL, ?@>F548BL, ?8BL ?> ?>;AB0:0=0 3 @070 2 45=L. (2 =545;8)
?86<0: 1 AB. ;>6:0 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0 CB@>< 8 25G5@>< ?> AB0:0=C =0B>I0: =5A:>;L:> 4=59 (2 30@OG5< 2845 5 4=59)
32>748:0 GQ@=0O :C;8=0@=0O: 87<5;LG8BL 2 :>D5<>;:5, ?@8=8<0BL ?> 1/5 G09=>9 ;>6:8 ?>@>H:0 3 @070 2 45=L 4> 54K (2 =545;8)
"K:20 ?@>B82 ;5=B>G=KE: 300 3@0<< >G8I5==KE A5<O= AB8@0NB 2 ABC?:5 (?>AB5?5==> 4>102;OO, 87<5;LG8BL 2 ?>@>H>:), 70B5< : =8< <54;5==> 4>;820NB 2>4K ?> 10-15 :0?5;L, ?@>4>;60O @0AB8@8BL 8 @07<5H820BL. 2 >1I5< =5 4>;6=> ?@52KH0BL 1 AB0:0=. @8=8<0NB CB@>< =0B>I0: ?> G09=>9 ;>6:5, 2AO 4>70 4>;6=0 1KBL ?@8=OB0 2 B5G5=88 G0A0 A <Q4><. 0B5< @0AB2>@ <03=578O, :0: A>;52>5 A;018B5;L=>5. 0B5< 70?8BL G8AB>9 2>4>9. @>D8;0:B8:0 <8=8<C< 1 @07 2 3>4 (;81> 2).
>@0 :@CH8=K, B@020 ?86<K, ?>;K=8 F8B20@=>9, :>@5=L :>=A:>3> I025;O 2A53> ?> 2 G0AB8 27OBL; :>@0 3>@5G02:8 6Q;B>9, :>@0 >A8=K, :>@0 ?8EBK - ?> 1 G0AB8, 2KACH5==>9 8 87<5;LGQ==>5 AK@LQ BI0B5;L=> ?5@5<5H8205BAO. !B>;>20O ;>6:0 AK@LO 7020@8205BAO =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0, =0AB0820BL =>GL, ?@>F568205BAO, ?@8=8<0BL ?> ?>;AB0:0=0 CB@>< =0B>I0: (2 =545;8).
G8I0NI0O =0AB>9:0: B@020 G8AB>B5;0 2 G0AB8, <0=65B:8 1 G0ABL, 87<5;LG05BAO, ?5@5<5H8205BAO 8 1/3 G0ABL ?>;;8B@>2>9 10=:8 70?>;=8BL A<5ALN 8 70;8BL 4>25@EC 2>4:>9, =0AB0820BL 14 4=59 2 BQ<=>< <5AB5. @8=8<0BL ?> AB>;>2>9 ;>6:5 2 @070 2 45=L =0B>I0: A 2>48G:>9 (?LNB <5AOF).
!1>@ >B 3@81:>2 ?@>AB59H8E: BKAOG5;8AB=8:, ?>;K=L F8B20@=0O, :0;5=4C;0, 2A53> ?> 8 G0AB59; F25BK @><0H:8, ;8AB 15@Q7K, ;8AB :;525@0 ;C3>2>3> 8 ACH5=8FK B>?O=>9 (ACH5=8F0 ;5G8B 402;5=85) - 2A53> ?> 5 G0AB59. KACH5==>5 87<5;LG5==>5 AK@LQ BI0B5;L=> ?5@5<5H8205BAO. !B>;>20O ;>6:0 7020@8205BAO =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0, =0AB>OBL G0A, ?@>F548BL. 8BL 2 B5G5=88 4=O 2 4 ?@8Q<0 70 15 <8=CB 4> 54K (:C@A B@8 =545;8). A?>;L7CNB B0:65 ?>;K=L F8B20@=CN, G5A=>:, ;C:.
>=A:89 I025;L: :>@5=L >B 4875=B5@88, A5<5=0 >B ?>=>A0.
8A10:B5@8>7 (13): BKAOG5;8AB=8:, G8AB>B5;, 725@>1>9, @><0H:0, ?86<0, @5?5H>:, 1C:28F0, :0;5=4C;0, ?>4>@>6=8:, 25@>=8:0, 4>==8:, 820=-G09, ;8AB 15@Q7K.  ?;NA AN40 H8?>2=8:.  @02=KE G0ABOE, ?8BL :0: >1KG=>.
@>D8;0:B8G5A:85 G08: :>@5=L ;>?CE0, :>@5=L ?K@5O 8 :>@5=L >4C20=G8:0. "@02K 2 AB.;, 0 :>@=59 1 ;>6:C =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0.
5@2K< 45;>< ?@8 >I8I5=88 =04> ?>G8AB8BL :8H5G=8: (2 >A=>2=>< :;87<0<8 87 G8AB>B5;0 AB. ;>6:0 =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0, :0;5=4C;K, ;8<>=0). 0B5< G8AB8< ?5G5=L. I8I5=85 :@>28:
27OBL 200 3@0<< ?@>BQ@B>3> G5A=>:0, 70;8BL 400 3@0<< <54. A?8@B0 (90%). CBK;:0 4>;6=0 1KBL GQ@=>3> F25B0 8;8 702Q@=CBAO 2 GQ@=CN 1C<03C. 0AB0820BL 2 BQ<=>< ?@>E;04=>< <5AB5 <5AOF, ?@>F548BL 8 ?>AB028BL 2 E>;>48;L=8:. @8=8<0BL ?> 1 :0?;5 =0 AB>;>2CN ;>6:C 48AB8;;8@>20==>9 2>4K 70 ?>;G0A0 4> 54K. 5@2K9 45=L 1 :0?;O, 702B@0: 1, >154 2, C68= 3, 8 B0: 4> 25, 70B5< >1@0B=>. I8I5=85 :@>28 <>6=> B0:65 ?@>2>48BL A ?><>ILN 4>==8:0 ;5:0@AB25==>3> (6Q;BK9 ;5G8B :@>2L, 15;K9 - 38?5@B>=8N): 27OBL G09=CN ;>6:C 4>==8:0, ?>;>68BL 2 B5@<>A, 70;8BL 2 AB0:0=0<8 :8?OB:0, =0AB>OBL 2 G0A0, ?@8=8<0BL ?> ?>;AB0:0=0 2 @070 2 45=L. I8I5=85 >@30=87<0 3>;>40=85<. I8I5=85 A ?><>ILN ?>;K=8. I8I5=85 ?5G5=8 >B ?0@078B>2 A ?><>ILN 3>@G8G=>3> <0A;0.
=830 ">;=>5 >G8I5=85 >@30=87<0" (2003), .. #>:5@ "5G51=K5 A2>9AB20 >2>I=KE A>:>2", =0B>;89 0;>28G:> "I8I5=85 :@>28: 45AOBL H03>2 : 74>@>2LN", 0=8:>2 . "&5;51=K5 >2>I8 8 B@02K". "@02K 4;O >I8I5=8O :@>28: <OB0, :@0?820, ;>?CE.
)5;>G=K5/:8A;>B=K5 B@02K: <0BL-8-<0G5E0.
!1>@ ?@8 CEC4H5=88 ?0<OB8: 1 A@54=OO 3>;>2:0 ;C:0, <5;:> ?>:@>H8BL, 70;8BL 1 AB. E>;>4=>9 2>4K =0 =>GL. #B@>< 2K?8BL =0B>I0:. 8BL 1 <5AOF 2 @070 2 3>4.
5AA>=8F0/=5@2>7=>ABL: 1 AB0:0=0 ?5@53>@>4>: 3@5F:>3> >@5E0 87<5;LG8BL 2 :>D5<>;:5 8 70;8BL 1 AB0:0=>< 2>4:8, =0AB>OBL 2 B5G5=88 ACB>: ?>4 ?;>B=>9 :@KH:>9, ?@8=8<0BL =0B>I0: ?5@2K9 45=L 5 :0?5;L, 2B>@>9 10, B@5B89 20(!) 8 B0: 4> :>=F0 <5AOF0.
>G:8: 5@Q70 (;8ABLO, ?>G:8, G03;0 ?@>B82 @0:0, A>:, :>@0/4Q3>BL). >G53>==K9 A1>@ >B A>;59: A?>@KH, ;8AB 15@Q7K, ;8AB 1@CA=8:8, 25@5A:, 820=-G09, :>@=8 ?K@5O (4@>18B :0<=8), (A015;L=8:?) 2 1>;>B0E :>@=8 4;8==K5 4> <5B@0 (8 >=:>;>38N ;5G0B).
>G5G=K9 A1>@: E2>I ?>;52>9, A?>@KH, ;8AB 15@Q7K, ;8AB 1@CA=8:8, 820=-G09, 725@>1>9, 7>;>B0@=8:, <54C=8F0, ;8AB G5@=8:8, ?>4>@>6=8:, <0BL-8-<0G5E0, ;L=O=:0, 3@CH0=:0, A5<5=0 C:@>?0, BKAOG5;8AB=8:, <OB0, 15AA<5@B=8:, :>@=8 ?K@5O 8 ;>?CE0.
>6=K5 701>;520=8O: ;>?CE!, F25B >4C20=G8:0 (=0AB>9 =0 2>4:5: 70 F25B:>2 =0 ?>;;8B@0 2 =545;8, ?> AB. ;>6:5 2 @070 2 45=L)
/72K =0 =>30E (>B 703@O7=5=8O :@>28): 50 3@0<</5 HBC: :>=A:89 :0HB0= =0 2>4:5, ?> G. ;>6:5 ?>A;5 54K A 2>4>9. (35-40 4=59).
>;>28=0 2>4:8/?>;>28=0 A?8@B0 = 65-70% (A?8@B>2K5 =0AB>9:8 A>E@0=ONBAO 2-3 3>40). 0?G0B:0. B C3@59, AK?8 8 ?@>G59 304>AB8 =0 ;8F5 :0: B>;L:> A>94QB A=53, A:>@59 =0:>?0BL :>@=59 ;>?CE0 8 ?8BL (>B 2A5E-2A5E-2A5E 1>;57=59 :>68), =0:>?0BL HBC: 20, ?><KBL, ?>@570BL 8 70ACH8BL. 8BL 2 B5G5=88 4=O ?> G5B25@B8 AB0:0=0 70 10-15 <8=CB 4> 54K. 1 AB.;. =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0. >@5=L ;>?CE0 >B 2A5E 2A5E :>6=KE 1>;57=59 (?A>@807, 2>;G0=:0 8 B.4.).
>B>>B45;5=85 (87-70 A;01KE ;Q3:8E). 1I5C:@5?;ONI89 A1>@: >B20@ >2A0, 3 3@5F:8E >@5E0 (<>6=> 70<5=8BL ;8ABLO<8 ;5I8=K, >=0 B0:65 ?><>305B >B ?@>AB0B8B0), 2 AB. <Q40 8 ?> 1 AB.;. H8?>2=8:0.  3@5F:>< >@5E5 2 5 @07 1>;LH5 15;:0, G5< 2 <OA5.
@>AB0B8B: !5<5=0 BK:2K (?> 20 HBC: 2 45=L >1O70B5;L=>), ;8AB ;5I8=K, ;8AB 15@Q7K, ;8AB 1@CA=8:8, 3@CH0=:0, B>;>:=O=:0, H0;D59, ?>4>@>6=8:, 1>O@KH=8:, A>;><0 >2A0, 78<0;N1:0 7>=B8G=0O, A?>@KH; :>@=8 ?5B@CH:8, ?K@5O, 20;5@80=K, 08@0; 5IQ B@02K: E2>I ?>;52>9, @><0H:0, <0=65B:0, G8AB>B5;, 725@>1>9, ?CABK@=8:, :@0?820, BKAOG5;8AB=8:, 7>;>B0@=8:. >@=8 ?>4A>;=5G=8:0!
5=A:89 A1>@: @><0H:0, ?>4>@>6=8:, BKAOG5;8AB=8:, :0;5=4C;0, <OB0, G8AB>B5;, 1C:>28F0, 725@>1>9, :@0?820, ?0ABCHLO AC<:0, O@CB:0 ?>;520O, A?>@KH, <0=65B:0, :;525@, ;0?G0B:0, 820=-G09, ;8AB 15@Q7K.
>G52>9 ?C7K@L: @>A28@=8:.
> 2@5<O 3>;>40: ;51540, <0=65B:0, :>@=8 ?K@5O (?>1>;LH5), :>@=8 ;>?CE0 (AC?, :>D5, 60@5=K9), :>@=8 452OA8;0, :>@=8 08@0.
!=KBL <>6=> 4>102;OBL 2 A0;0BK 8 2 AC?K.
;070: G0=:0, :@0?820 A H8?>2=8:><, <Q4 A 2>4>9 ?@>:8?OB8BL 8 70:0?K20BL 2 3;070, ?@>?>;8A; 20A8;Q:, ?K@59 C;CGH05B 7@5=85
@K60 (=8:>340 =5 45;0BL >?5@0F89!): <>G53>==K5 B@02K / ?@>B82>2>A?0;8B5;L=K5 B@02K (BKAOG5;8AB=8:, @><0H:0, ?>4>@>6=8:, :0;5=4C;0, 1C:28F0).
5@5;>< :>AB59: :>?=8:, <C<8Q.
C1K: @>?>;8A (20%), A5<5=0 ;>?CE0 (1>;LH0O 3>@ABL =0 2 AB0:0=0 ?@>:8?OB8BL, 2 G0A0 =0AB>8BAO 8 ?>;>A:0BL, ?@>B82 2A53>)
0480F8N 2K2>48B: Q@=0 28=>3@040 (50 3@0<< =0 2>4:5)
)8B>284=0O 65;570: 871KB>: (CA?>:0820NI85) 4C@=8H=8:, ACE0O @O18=0 (:@0A=0O)
%@>=8G5A:89 309<>@8B: A20@8BL :@0A=CN A25:;C (20 <8=CB), >G8AB8BL, ?>B5@5BL =0 BQ@:C, ?>;CG8BL A>: 8 ?8?5B:>9 70:0?K20BL 2 BQ?;>< 2845 2 =>74@8.
!1>@ >B ?>;8?>2 2 =>AC: @0AB5@5BL 2 ?>@>H>: F25BK 15;>9 0:0F88, 4>1028BL A;82>G=>9 <0A;> 8 2:;04K20BL =0 A?8G:5, A<070==>9 <0A;><. G8AB8BL A?5;K9 :>=A:89 :0HB0=, A45;0BL 87 =53> A25G:C 8 2AB02;OBL 2 =>A.
>;8?K 2=CB@5==8E >@30=>2: 1 G.;. =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0 G8AB>B5;0.
@>2>B5G5=8O: @0?820, BKAOG5;8AB=8:, <0=65B:0, ?0ABCHLO AC<:0, 2>4O=>9 ?5@5F.
8H5G=K5: :>AB>G:8 :878;0 (?>@>H>: ?8BL), :>@0 :0;8=K.
"5<?5@0BC@0/701>;520=8O: ?>;K=L, ?K@59 (?>B>3>==>5)
74>@>28B5;L=K5: ?K@59, >4C20=G8:.
/4>28BK5 @0AB5=8O: >;83>;>2, 0:>=8B, 4C@<0=, 15;5=0, 1>@I528: (:064>5 @0AB5=85 40QB 120 BKAOG A5<O=, >168305B EC65 >3=O, A8;L=> @0A?@>AB@0=O5BAO, @C18BL A<5;>, 4> 1,5 <5B@0 2KA>B>9).
/4>28BK5 @0AB5=8O 2 A@54=59 ?>;>A5: 110 (57) O4>28BKE =0 27000 @0AB5=89 - 0:>=8B, 4C@<0=, 1>;83>;>2, 15;5=0.
">:A8G=K5: ?86<0, ?>;K=L, 725@>1>9, 103C;L=8:, G8AB>B5;. (2 2 @070 <5=LH5 ?@8=8<0BL, G5< >AB0;L=K5 B@02K)
0@28=>: <0;K9, 3@K6=8: 3>;K9 (C =53> <=>3> F25B>G:>2 <5;:8E, =5 B0: :0: C A?>@KH0)
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
!J54>1=K5: 200 284>2.
8:>@0ABCI85 (22): 08@, 1>;LH528: (=0H 2:CA=K9, A =53> 45;0;8 :20A, 1>@I, 0 B>B GB> >3@><=K9 ?KH=K9 O4>28B), 4C4=8: ;5A=>9, 4CH8F0, 820=-G09, :8A;8F0, :;525@, :@0?820, ;51540, ;>?CE, <54C=8F0, >4C20=G8:, ?0ABCHLO AC<:0, ?@>A28@=8:, ?>4>@>6=8:, ?K@59 ?>;7CG89, @>3>7, @OA:0 <0;5=L:0O (C4828B5;L=> 2>AAB0=02;8205B :>6C, 28B5;8@0, 15;K5 ?OB=0), E2>I ?>;52>9, F8:>@89 >1K:=>25==K9, I025;L. - ! !*+.
8@: :>@=8 60@8BL, >B20@820BL
5@Q70: G030 ;5G8B @0:, 2AO ;5G51=0O.
>@I528:: (C =0H53> H8@>:85 ;8ABLO).
LN=>:: 60@ ?>=8605B, @0=>70682;ONI55.
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
;525@ :@0A=K9 (8 ?0H5==K9): A8;C 40QB, >B 3>;>2>:@C65=89.  >A=>2=>< 2 ?8IC 8A?>;L7CNB ?>1538 (A0;0BK, 28=53@5BK, AC?K A> I02;5<, I8, :0: H?8=0B, 4>102;ONBAO 2 <C:C ACE85 8 87<>;>BK5 ;8ABLO). !:;>=ONB 3>;>2:C ?5@54 4>64Q<, GB>1K =5 2K<K; <54>=>A.
>=A:89 I025;L: ?@>ACH8BL 8 70;8BL 2 ;>6:8 AB0:0=>< :8?OB:0.
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
>?CE: 2AQ ;5G8B. !J54>1=K<8 O2;ONBAO 2A5 G0AB8 @0AB5=8O, => =081>;55 ?8B0B5;L=K :>@=8 8 <>;>4K5 =5@0725@=C2H85AO ;8ABLO (?>1538 >B20@820NBAO 2 A>;Q=>9 2>45, GB>1K =5 3>@G8;>, =0 2:CA :0: 75;Q=K9 3>@>H5:). ;>B=K9 A>G=K9 :>@5=L <>;>4>3> ;>?CE0 <>65B C?>B@51;OBAO 2 AK@>< (=0?><8=05B 1>1>2K5) 8 20@Q=>< 2845. B20@ :>@=59 2=CB@L ?@8<5=ONB :0: <>G53>==>5, ?@8 :0<=OE 2 ?>G:0E, ?@8 30AB@8B5 8 O725 65;C4:0, :0: ?>B>3>==>5. B C3@59, AK?8 8 ?@>G59 304>AB8 =0 ;8F5 :0: B>;L:> A>94QB A=53, A:>@59 =0:>?0BL :>@=59 ;>?CE0 8 ?8BL (>B 2A5E-2A5E-2A5E 1>;57=59 :>68), =0:>?0BL HBC: 20, ?><KBL, ?>@570BL 8 70ACH8BL. 8BL 2 B5G5=88 4=O ?> G5B25@B8 AB0:0=0 70 10-15 <8=CB 4> 54K. 1 AB.;. =0 2 AB0:0=0 :8?OB:0. A5 :>6=K5 701>;520=8O.
51540 A04>20O 70<5=O5B <OA>: 60@8;8 A :0@B>H:>9 A5<5=0 ;5154K, A>45@68B 68@K, :;5BG0B:C 8 4@C385 ?8I52K5 25I5AB20. A?>;L7C5BAO 2 ;N1>< 2845. 8ABLO 2 A0;0BK.
0BL-8-<0G5E0 (?5@2>F25B F25BQB 5IQ :>340 ;568B A=53): ;Q3:85 (1@>=E8B, 0AB<0, M=D575<0 ;Q3:8E). !>18@0NB ;8ABLO.
>:@8F0: ?@><KBL 8 5ABL, A;04:>-:8A;0O. #:@5?;O5B <KHFK A5@4F0 AB0@KE ;N459 (0 I025;L A0605B).
CE><>@: CE><>@>< ;5G0B =0 #:@08=5. 3-4 @070 A20@OB (2A:8?OBOB) 8 54OB A?>:>9=>. 7 <>;>4KE 3>;>2>: (H;O?>:) =0AB0820BL =0 2 ;. 2>4:5 (14 4=59), ?8BL :0?;O<8 (5-10 4> 15 8 A=860NB) >B @0:>2KE >?CE>;59.
4C20=G8:: :>@5=L ;5G8B @0: 65;C4:0, @0: ?5G5=8, @0: :@>28, ;Q3:85, 0@B@8BK, 0@B@>7K. &25B>G:8 C4828B5;L=> G8ABOB :@>2L, A> AB51;5< =0 2>4:5 A8;L=59H55 1>;5CB>;ONI55. >@5=L >B 2A5E 1>;57=59. 8ABLO 40 <8=CB 2 A>;Q=>9 2>45, A;8BL, 2AB@OE=CBL, =0@570BL, E>@>H> 4020BL 45BO<, 70B5< 8 2 AC?K, 8 2 A0;0BK. 40 3@0<< ;8ABL52 =0 >4=>3> G5;>25:0 2 45=L. >6=> 1>;LH5, >= 1572@545=. 0@5=L5 45;0NB, >=> :0: <Q4. >30B <8:@>M;5<5=B0<8. >@5=L >B 2A5E 284>2 @0:0.
>4>@>6=8:: GQ@=K5 A5<5=0 >B 15A?;>48O 8 >G5=L ?8B0B5;L=K, =8:0:>9 3>;>4 =5 AB@0H5=. 8ABLO 2 ?8IC ;CGH5 A>18@0BL 2 CB@5==85 G0AK ?>A;5 AE>40 @>AK, B>340 =5 ?>@B8BAO 8 4>;LH5 E@0=8BAO. !0;0BK: ?@><KBL 8 87<5;LG8BL, 70?@028BL >AB@K< A>CA><. 0 10 <8=CB 4> 3>B>2=>AB8 1>@I59, AC?>2 4>1028BL ;8ABLO ?>4>@>6=8:0. 2 AB. ;. A>:0 ?>4>@>6=8:0 8 AB>;L:> 65 A>:0 E@5=0, @0725AB8 2>4>9 4> >1JQ<0 AB0:0=0. @8<5=O5BAO 2 A>G5B0=88 A O3>4=K<8 A>:0<8. !25685 ;8ABLO ?@8<5=ONB ?@8 1@>=E8B5, :0H;5, 4;O 2K45;5=8O 3CAB>9 <>:@>BK 8 4@C38E 701>;520=8OE ;Q3:8E, BC15@:C;Q75, :>:;NH5, 0AB<5, >@30=K ?8I520@5=8O, :0B0@5, 30AB@8B5, M=B5@8B5, M=B@>:>;8B0E, O725 65;C4:0, 12-?5@AB=>9 :8H:8; >;30@8O - ?5G5=L 8 65;G=K5 ?CB8; $@0=F8O - =5D@8BK; 8B09 - A5<5=0 ?@8 A0E0@=>< 48015B5, M?8;;5?A88, :0H;5, 701>;520=88 3;07, ?@8 <C6A:>< 8 65=A:>< 15A?;>488 (AB@CG:8); @<5=8O - ;8ABLO 2 2845 =0AB>O 4;O ;5G5=8O @0:0 65;C4:0; 28F5==0 - :@>2>>AB0=02;820NI55, @0=>70682;ONI85, ?@8 >?CE>;OE, E@>=8G5A:85 8 7;>:0G5AB25==K5 O720E, ?@8 2>A?0;5=88 3;07, 701>;520=8OE ?5G5=8, ?>G5:, A;>=>2>9 1>;57=8, A5<5=0 >B :@>2>E0@:820=8O 8 ?>=>A0. 7402=0 ?@8<5=O5BAO ?@8 @0:>2KE >?CE>;OE, 8AG570NB 1>;8 C O725==KE 1>;L=KE, 70?>@K, 274CB8O 682>B0, C<5=LH0NBAO A?0AB8G5A:85 O2;5=8O 2 B>;AB>< :8H5G=8:5; C :>3> ?>2KH5==0O :8A;>B=>ABL 65;C4>G=>3> A>:0 ?>=8605B, C :>3> ?>=865==0O - ?>2KH05B (?. ;0=F5B=K9 ?LNB C :>3> ?>2KH5==0O :8A;>B=>ABL). 0AB>9 87 A2568E ;8ABL52: 38?>B5=A82=>5 (A=>B2>@=>5) 459AB285, 38?5@B>=8O, 0B5@>A:;5@>7, 2>A?0;5=85 <>G52>3> ?C7K@O, =>G=>5 =545@60=85 <>G8, 35<>@@>9, <0;O@88.  @02=KE G0ABOE A :@0?82>9 MDD5:B825= ?@8 =>A>2KE, <0B>G=KE 8 @52<01@0;L=KE :@>2>B5G5=8OE. A5 ;Q3>G=K5 701>;520=8O.
@>A28@=8: (:@C3;K5 ;8ABLO): <>G52>9 ?C7K@L, M=C@57 (C 45B59), 75;Q=K9 G09 (?@8OB=K9 A;04:>20BK9 2:CA), 4;O A0;0B>2 ;8ABLO 8 ?>1538 ?@5420@8B5;L=> >B20@820NBAO 2 ?>4A>;5=>9 2>45. ?@>: 703>B02;820NB ;8ABLO 8 =54>7@52H85 ?;>4K, ;8ABLO ACH0B, 0 ?;>4K <0@8=CNB 8 70A0;820NB. 0AB>9 F25B:>2 8 ;8ABL52 ?@8<5=ONB 2=CB@L :0: >12>;0:820NI55, <O3G8B5;L=>5, ?@>B82>2>A?0;8B5;L=>5, ?@8 2>A?0;5=88 A;87<AB>9 1@>=E>2, 65;C4>G=>-:8H5G=>3> B@0:B0. 8ABLO 4;O A0;0B0 ?@><KBL, ?>3@C78BL =0 1 <8=CBC 2 :8?OB>:, 87<5;LG8BL, A<5H0BL A ;C:><, E@5=><. :@0: 100 3@ ;8ABL52 ?@>A28@=8:0, 100 3@ I025;O, 100 3@ B><0B=>3> ?N@5, 100 3@ :@0?82K, 100 3@ ;C:0, 5 3@ G5A=>:0, 5 3@ @0AB8B5;L=> <0A;0, 75;5=L, ?@>?CAB8BL G5@57 <OA>@C1:C, 4>1028BL D0@A8@>20==K9 ;C: 8 B><0B=CN ?0ABC, BCH8BL 10 <8=CB, 4>1028BL ?5@F0 8 @0ABQ@BK9 A A>;LN G5A=>:.
K@59 (:>;NG89 A :>;>A:><): =5B =8 >4=>3> 701>;520=8O, :>B>@>5 1K >= =5 ;5G8;. @0454 =0H59 @68. !>: A2568E ;8ABL52 ?@>B82 ?@>ABC4K, 1@>=E8B0, 2>A?0;5=8O ;Q3:8E, <>G5- 8 65;G5:0<5==>9 1>;57=8, >AB5>E>=4@>75, DC@C=:C;Q75, F5;51=K5 20==K ?>;57=K ?@8 480B575, 7>;>BCE5, 35<>@@>5 8 @0E8B5. >@5=L ;5G8B 3;070 8 2A5 2A5 2=CB@5==85 >@30=K. 1 AB.;>6:0 :>@=59 42C<O AB0:0=0<8 :8?OB:0, G0A =0AB>OBL. 7 :>@=59 45;0;8 <C:C. C:0 ?8B0B5;L=59 8 2:CA=59, G5< ?H5=8G=0O. K@59 >AB0=02;8205B @>AB @0:>2KE :;5B>:! @8 48015B5 >1O70B5;L=>. 848@C5B ?> 28B0<8=C C A@548 <=>38E @0AB5=89. 5:><54C5BAO 45BO< A ?>2KH5==>9 2>71C48<>ABLN =5@2=>9 A8AB5<K. =>@<0;87C5B >1<5==K9 ?@>F5AA 25I5AB2 ?5G5=8. 5;C4>G=>-:8H5G=K5 701>;520=8O, 35<>@@>9, 2>4O=:0, ?5G5=L, ?>G:8, A5;57Q=:0, 65;G=K5 ?CB8 (C4828B5;L=> 4@>18B :0<=8). >G53>==>5, ?>B>3>==>5, >BE0@:820NI55 (A>2<5I0NB A ;8?>2K< F25B><, ;8ABLO<8 ?>4>@>6=8:0, E2>8 A>A=K). 0AB>8: @52<0B87<, ?>403@0, ;5G8B 25@E=54KE0B5;L=K5 ?CB8, BC15@:C;Q7. 15710;820NI55 8 :@>2>>AB0=02;820NI55 A@54AB2>. 0CG=0O <548F8=0: A;878ABK5 25I5AB20, :0: <O3G8B5;L=>5, >BE0@:820NI55, >12>;0:820NI55, <>G53>==>5 8 A;018B5;L=>5. 5G8B 2AQ >B 3;07 4> =>3. !0;0BK 87 :>@=59. >D5. '" ! . >@=8 2>:@C3 @0A?@>AB@O=O5B =0 8 <5B@>2, >AB0=02;8205B @>AB @0:0, >B 15AA>=8FK.
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
!?>@KH: 2K2>48B A>;8, H;0:8, >G8I05B :@>2L!, ?5G5=L >B E>;5AB5@8=0, ?>465;C4>G=0O >B A0E0@0, ?>G:8 >B A>;59, 4@>18B :0<=8 2 ?>G:0E 8 <>G52>< ?C7K@5. B A>;59 2 ?>72>=>G=8:5 8 >B 3>;>2>:@C65=8O.
!015;L=8:: A>45@68B 2A5 M;5<5=BK, :@><5 ;8B8O, 9>40, A5@51@0, 7>;>B0, <>;8145=0 8 1@><0. G5=L 1>30B. 0;89 ?>;575= 4;O A5@4F0. ;O ;5G5=8O @52<0B87<0 8 ?>;80@B@8B0 8A?>;L7C5BAO A<5AL: ACE85 ;8ABLO A015;L=8:0, :>@=528I0 8 AB51;8 ?@8<5=ONB ?@8 @0:5 65;C4:0 8 <>;>G=>9 65;57K, @5<0B87<5, 0@B@8B5. >@5=L - ;CGH55 A@54AB2> >B >B;>65=8O A>;59, >A>15==> 2 H59=KE ?>72>=:0E. @>B82>2>A?0;8B5;L=>5, 2O6CI55, 60@>?>=860NI55, 1>;5CB>;ONI55, ?>B>3>==>5, :@>>AB0=02;820NI55, <>G53>==>5, >15710;820NI55, @0=>70682;ONI55, B>=878@CNI55, ?@8<5=O5BAO ?@8 01AF5AA0E, DC@C=:C;0E, ?;52<>=0E, 38=5:>;>38G5A:8E 701>;520=8OE, 1>;57=OE ?5G5=8, 65;G=>3> ?C7K@O, =0@CH5=8O >1<5=0 25I5AB2, @0:>2KE >?CE>;59, @048:C;8B5, ?>;80@B@8B5, @52<0B87<5, BC15@:C;Q75 ;Q3:8E, 65;C4>G=>-:8H5G=KE 8 A>AC48ABKE 701>;520=8OE. 725AB=K ?@5:@0A=K5 @57C;LB0BK ;5G5=8O @0:0 <>;>G=>9 65;57K, @0:0 ?@O<>9 :8H:8, 30AB@8B0, O725==>9 1>;57=8 65;C4:0, 35<>@@>O, <0AB>?0B88. 0 3 <5AOF0 <>6=> 871028BAO >B @52<0B87<0, 0@B@8B0, >B;>65=8O A>;59 ?>72>=>G=KE 8 H59=>?>72>=>G=KE. >@5BAO A =587;5G8<K<8 1>;57=O<8, >1=>2;O5B 2A5 >A;01;5==K5 :;5B:8 >@30=87<0, >G8I05B 53> >B 2@54=KE 25I5AB2 8 =5 >:07K205B =8:0:>3> >B@8F0B5;L=>3> 2;8O=8O =0 74>@>2K5 >@30=K. !015;L=8: A?>A>15= A?0AB8 >B ?@56452@5<5==>9 A<5@B8, ?@>4;8BL 687=L 8 ?@5?OBA2C5B AB0@5=8N. "@02C ?@8<5=ONB ?@8 4878=B8@88, 480@55, :@>2>B5G5=8OE, 15;OE, BC15@:C;Q75, =>2>>1@07>20=8OE. 5;0NB 20==K, ?>;>A:0=8O ?@8 ?0@>4>=B>75, 2>A?0;5=88 8 @07@KE;5=88 4QA5=, 2 2845 ?@8?0@>:.  <548F8=5 2>AB>:0 8A?>;L7CNB 2=CB@L 2 2845 G0O ?@8 B@><1>D;518B5, 65;BCE5, =52@0;38G5A:8E 1>;OE, ?@8 F8AB8B5, ?@8 @07;8G=KE 701>;520=8OE >?>@=>-42830B5;L=>3> 0??0@0B0, >AB5>E>=4@>75, @52<0B87<5, @048:C;8B5, ?>403@5, >?CE>;8 :>AB=>9 B:0=8. -DD5:B825= ?@8 2>4O=:5 <>730, >BQ:0E ACAB02>2, A256587<5;LG5==CN B@02C ?@8:;04K20NB : @0=0<, @07;8G=K< >?CE>;O<, >A>15==> 65;57, 35<>@@>840;L=K< H8H:0< 4;O 8E @0AA0AK20=8O. LNB ?@8 <0B>G=KE :@>2>B5G5=8OE, 4;O >AB0=>2:8 ?>A;5@>4>2KE :@>2>B5G5=89, 4;O ;5G5=8O N=>H5A:8E C3@59, 701>;520=89 ?8I520@8B5;L=>3> B@0:B0, ?@54AB0B5;L=>9 65;5
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
!>O: >G5=L 3C18B5;L=0O 4;O G5;>25:0, ?@5?OBAB2C5B 2>A?@>872545=8N ?>B><AB20.
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
%@5=: ;5G8B @0:>2K5 701>;520=8O
5>1KG=K5 ?@8?@02K (1>;LH5 50): :>@=528I0 154@5=F0, ?;>4K 1C78=K GQ@=>9, ;8ABLO/?>1538 1>;LH528:0, ;8ABLO 15@Q7K (<>;>4K5 ;8ABLO <>NB, 40NB AB5GL, ?@>2O;820NB =0 >B:@KB>< 2>74CE5, 70B5< 4>ACH820NB 2 4CE>2:5, 87<5;LG0NB 2 ?>@>H>:, 8A?>;L7CNB :0: ?@8?@02C), A5<5=0 20A8;L:0 (A5<5=0 ACH0B, 0 70B5< @07<0;K20NB 2 :>D5<>;:5, 1-2 I5?>B:8 ?>@>H:0 4>102;ONB 2 A0;0BK 8 4@C385 1;N40), F25BK 25@5A:0 (ACH0B 25B>G:8, >1@K20NB A =8E ACE85 F25BK, :>B>@K5 70B5< 87<5;LG0NB 2 :>D5<>;:5, 8A?>;L7CNB :0: ?@8?@02C), :>@=528I0 3@028;0B0.
@5E8: ;8ABLO (25A5==85/;5B=85) :0: @0=>70682;ONI55, >15710;820NI55, ?@>B82>2>A?0;8B5;L=>5, 4;O G8AB>BK @0=, ?@8<>G:8, 8 >4=>2@5<5==> ?8;8 >B20@ 87 H8?>2=8:0. >4=K9 M:AB@0:B ?@8 BC15@:C;Q75 :>68, 3>@B0=8. 8ABLO 8 >:>;>?;>4=8:, FK=30, :0B0@ :8H5G=8:0, ?>=>A, 7C1=>9 1>;8, ?>403@0, @52<0B87<, 38=5:>;>38G5A:85 701>;520=8O, 1>;57=8 A5@4F0, ?>G5:, <>G52>3> ?C7K@O, :0: ?>B>3>==>5, @0=>70682;ONI55 8 ?@>B82>2>A?0;8B5;L=>5, @0=K, O72K, DC@C=:C;K, >1<>@>65=8O, AB><0B8B5, 0=38=5, ?@>B82 :@C3;KE 3;8AB>2, ?@8 :@>2>B5G5=8OE 35<>@@>40;L=KE, O725==KE 8 A 4QA5=, 0B5@>A:;5@>75, >1I5C:@5?;ONI55 A@54AB2>, 028B><8=>75, C3@52>9 AK?8 8 4@C38E :>6=KE 1>;57=OE, =0@CH5=88 >1<5=0 25I5AB2, 0;;5@38O, @0E8B, 7>;>BCE0, M:AC0B82=>< 480B575, 2>A?0;5=85 ;8<D0B8G5A:8E C7;>2, 8=>340 ?@8 A0E0@=>< 48015B5, A=8605B A0E0@ 2 :@>28.
A>B, :8?@59, ;0?G0B:0, A015;L=8: (>B >B;>65=8O A>;59 (A 4>102;5=85< E2>I0), >G5=L A8;L=> ?@>4;5205B 687=L 8 ?@5?OBAB2C5B AB0@5=8N), :0;;878O 4CH8AB0O (7>;>B>9 CA).
>@=52K5 =0AB>9:8: 50 3@0<< :>@=59 (;>?CE0 =0?@8<5@) 70;8BL ?>;;8B@>9 2>4:8, =0AB>OBL 14 4=59. 8BL ?> AB>;>2>9 ;>6:5 A 2>48G:>9 2-3 @070 2 45=L 4> 54K (?@5420@8B5;L=> 2AB@OE8205<). A5 :>@=8 3>B>2OBAO B0:: 1 AB. ;>6:0 87<5;LGQ==KE :>@=59 70;8205BAO 2 AB0:0=0<8 :8?OB:0, 5 <8=CB ?@>:8?OB8BL, 2 G0A0 =0AB>OBLAO, ?@>F548BL 8 ?8BL ?> ?>;AB0:0=0 3 @070 2 45=L 4> 54K. A5 B@02K B0:65 A0<>, => ?> 2 AB. ;>6:8 =0 2 AB0:0=0.
!CE85 B@02K <>6=> E@0=8BL 3>4 (>B F25B5=8O 4> F25B5=8O A0<>5 MDD5:B82=>5), <>6=> 4> 1.5 3>40.
;>4K A>E@0=ONBAO 3 3>40. ;>4K H8?>2=8:0 4> 5 ;5B.
54>=>AK: 0;5=4C;0, >==8:, ;525@ :@0A=K9, $0F5;8O.
LO=8F0< ?>4;820BL >B20@ :>@=59 >?KB=O 2@>?59A:>3> (AB>;>20O ;>6:0 =0 AB0:0= :8?OB:0, 65;0B5;L=> 2 2>4:C).
02>7=8: A5@K9 >G5=L MDD5:B825=, ?@8 A>2<5I5=88 A 0;:>3>;5< 1C45B B2>@8BAO A G5;>25:>< ?@>AB> =5>?8AC5<>5, 1C45B ?;>E>.
0AB0820BL, <>6=> 8 ACH8BL, 3@81 AJ54>15=. ;:>3>;87<: 1/4 ?>;K=8 8 G01@5F0, 3 G.;. A1>@0 =0 1,5 AB0:0=0 2>4K :8?OB8BL 20 <8=CB =0 <54;5==>< >3=5, ?>;G0A0 =0AB>OBL, ?8BL ?> 1 AB.;. 2-3 =545;8 3 @070 2 45=L ?5@54 54>9.
5?5H>: ?@52>AE>48B 2A5 G08 ?> 2:CAC. 20A C;CGH05B 7@5=85, CA?>:08205B, ?@>B82 F8=38.   !", %  /!.
8B5@0BC@0: .. 5B;5=A:89 "&5;8B5;L=0O A8;0 48:>@0ABCI8E @0AB5=89"
#6>2 (#653>2) 5=@8E "=:>;>38G5A:85 1>;57=8"
8< E<54>2 (GB>, 345 8 :0: ;5G8B) 2 :=838
.. 5?;5=A:89 8 !CH0=A:89 .. "5G51=K5 A2>9AB20 >2>I59"
!5@359 0;5@LO=>28G >@5;0=>2 (;B09, 0;D8B, 0@=0C;).
>B0=>2 235=89 ;5:A0=4@>28G 8-38-52-61-95-49 (?>A. >B4.)
>3><>;>20 "5G8B  8 ?@8@>40"
.@89 ;5:A0=4@>28G 0E0@>2 (15 ;5B) " 0: 87;5G8<"
!8=5=:>2 ""5@0?8O ?@>B82 @0:0"
5C<K20:8=, 0=35 "8I52K5 @0AB5=8O-F5;8B5;8"
12 :=83 !5@3852 ?>A04: 1C:20@L ">=0ABK@A:0O B@02=8F0"
8<8= ;048<8@ 8E09;>28G 2 :=838.
848O >AB8=0 12 :=83
>20;Q20 8=0 @83>@L52=0 "5G5=85 @0AB5=8O<8"!!!
">6LO 0?B5:0", "8B0=85 8 1>;57=8".
0:20A:0 4;O E;510: 100 3@0<< E<5;O =0 3 ;8B@0 2>4K 4>25AB8 4> :8?5=8O. 0BL >ABKBL 4> B5<?5@0BC@K ?0@=>3> <>;>:0. >1028BL 1 AB0:0= A0E0@0 8 400 3@0<< ?H5=8G=>9 <C:8 A >B@C1O<8. 0BL >BAB>OBLAO ACB:8. >1028BL ?>;:8;>3@0<<0 :0@B>D5;L=>3> ?N@5 8 ?>AB028BL 2 BQ?;>5 <5AB>. >340 ?5=0 >AO45B, =0 4-5 ACB:8, <>6=> ?>AB028BL 2 E>;>48;L=8:. %@0=8BAO 4 <5AOF0.
?0@0: 1 AB0:0= 70:20A:8 / 1,5 ;8B@0 BQ?;>9 2>4K / 3 AB.;. A0E0@0 / 1 AB.;. <Q40 / 1 AB.;. <C:8 A >B@C1O<8 (1 A>@B0) - @0725AB8 4> :>=F5=B@0F88 :5D8@0, =0 =>GL 2 BQ?;>5 <5AB>. >1028BL <C:C 8 A45;0BL "3CABCN A<5B0=C". >AB028BL =0 2 G0A0 ?>4E>48BL. >340 ?>4=8<5BAO, 4>1028BL A>;L 8 70<5A8BL B5AB>. >1028BL 2 AB.;. @0AB8B5;L=>3> <0A;0 8 1 AB.;. <Q40. >AB028BL ?>4E>48BL. A;8 B5AB> =5 >A5405B, B> 7=0G8B >=> 5IQ =5 =01@0;> :8A;>BK. >340 >A5405B, >=> 3>B>2>.